Delphi Digital：DeAI的機會、挑戰及未來

作者：PonderingDurian，Delphi Digital 研究員

編譯：Pzai，Foresight News

鑑於加密貨幣本質上是開源軟體，具有內建的經濟激勵機制，同時AI 正在顛覆編寫軟體的方式，因此AI 將對整個區塊鏈領域產生巨大影響。

AI x Crypto 整體堆疊

DeAI ：機會與挑戰

在我看來，DeAI 面臨的最大挑戰在於基礎設施層，因為建立基礎模型需要大量資金，且資料和運算的規模回報也很高。

考慮到擴展法則，科技巨頭具有天然的優勢：在Web2 階段，它們從聚合消費者需求的壟斷利潤中獲得了巨大的利潤，並在人為壓低費率的十年間將這些利潤重新投資於雲端基礎設施，現在，網路巨頭正試圖透過佔領資料和運算（ AI 的關鍵要素）來佔領AI 市場：

大模型的token 量體對比

由於大規模訓練的資本密集度和高頻寬要求，統一的超級集群仍然是最佳選擇——為科技巨頭提供性能最好的閉源模型——他們計劃以壟斷式的利潤出租這些模型，並將收益再投資於每一代後續產品。

然而，事實證明， AI 領域的護城河比Web2 網路效應更淺，領先的前沿模型相對於該領域而言迅速貶值，尤其是Meta 公司採取「焦土政策」，投入數百億美元開發的Llama 3.1 等開源前沿模型，其性能達到了SOTA 水準。

Llama 3 大模型評分

在這一點上，疊加有關低延遲分散訓練方法的新興研究，可能會使（部分）前沿商業模式商品化——隨著智能價格的下降， 競爭會（至少部分）從硬體超級集群（有利於科技巨頭） 轉向軟體創新（略微有利於開源/ 加密貨幣）。

能力指數（品質）- 訓練價格分佈圖

考慮到「混合專家」架構和大模型合成/ 路由的運算效率，我們很有可能面臨的並非只有3-5 個巨型模型的世界，而是由數以百萬計的模型組成、具有不同成本/ 性能權衡的世界。一個相互交織的智慧網路（蜂巢）。

這就構成了一個巨大的協調問題：區塊鏈和加密貨幣激勵機制應該可以很好地幫助解決這個問題。

核心DeAI 投資領域

軟體正在吞噬世界。 AI 正在吞噬軟體。而AI 基本就是數據和計算。

Delphi 看好在這個堆疊中的各元件：

簡化AI x Crypto 堆疊

基礎設施

鑑於AI 的動力來自數據和運算，DeAI 基礎設施致力於盡可能有效地採購數據和運算，並通常採用加密貨幣激勵機制。正如我們前面所提到的，這是競爭中最具挑戰性的部分，但考慮到終端市場的規模，這也可能是回報最高的部分。

計算

迄今為止，分散式訓練協議和GPU 市場一直受到延遲的製約，但它們希望協調潛在的異構硬件，為那些被巨頭的集成化解決方案拒之門外的人提供成本更低、按需計算的服務。 Gensyn、Prime Intellect 和Neuromesh 等公司正在推動分散式訓練的發展，而io.net、Akash、Aethir 等公司正在實現更接近邊緣智慧的低成本推理。

基於聚合供應的專案生態位分佈

數據

在一個基於更小、更專業模型的無所不在的智慧世界中，數據資產的價值和貨幣化程度越來越高。

迄今為止，DePIN 在很大程度上因其與資本密集型企業（如電信公司） 相比能夠建立成本更低的硬體網路而備受讚譽。然而，DePIN 最大的潛在市場將出現在新型資料集收集方面，這些資料集將流入鏈上智慧系統： 代理協定( 稍後討論）。

在這個世界上，世界上最大的潛在市場——勞動力正被數據和計算所取代。在這個世界裡，De AI 基礎設施為非技術人員提供了一種奪取生產資料的途徑，並為即將到來的網路經濟做出貢獻。

中介軟體

DeAI 的最終目標是實現有效的可組合計算。就像DeFi 的資本樂高一樣，DeAI 透過無許可的可組合性彌補了當今絕對性能的不足，激勵軟體和計算原語的開放生態系統隨著時間的推移不斷進行複利，從而（希望）超越現有的軟體和計算原語。

如果說Google是「整合」的極端，那麼DeAI 則代表了「模組化」的極端。正如Clayton Christensen 所提醒的，在新興產業中，整合式方法往往會透過減少價值鏈中的摩擦而取得領先地位，但隨著該領域的成熟，模組化價值鏈條會透過提高堆疊各層中的競爭和成本效率而佔有一席之地：

整合式vs 模組化AI

我們非常看好對實現這個模組化願景至關重要的幾個類別：

路由

在一個智慧碎片化的世界裡，如何以最佳價格選擇正確的模式和時間？需求方聚合器一直在捕捉價值（見聚合理論），而路由功能對於優化網路智慧世界中效能與成本之間的帕累托曲線至關重要：

Bittensor 在第一代產品中一直處於領先地位，但也出現了許多專門的競爭對手。

Allora 以「情境感知」和隨時間自我完善的方式，在不同「主題」中舉辦不同模型之間的競賽，並根據特定條件下的歷史準確性為未來預測提供資訊。

Morpheus 的目標是成為Web3 用例的「需求方路由」——本質上是一種擁有開源的本地代理，能夠掌握用戶的相關上下文，並能透過DeFi 或Web3 的「可組合運算」基礎設施的新興構件進行有效路由查詢的「Apple Intelligence」。

Agent 互通性協議，如Theoriq 和Autonolas 等，旨在將模組化路由推向極致，使靈活的Agents 或組件的可組合、複合生態系統成為完全成熟的鏈上服務。

總之，在一個智慧迅速碎片化的世界裡，供需方聚合器將發揮極為強大的作用。如果說谷歌是一家價值200 萬美元的公司，為全世界的資訊編制索引，那麼需求方路由器的贏家——無論是蘋果、谷歌還是Web3 解決方案——即為代理智能編制索引的公司，會產生更大的規模。

協處理器

鑑於其分散性，區塊鏈在數據和計算方面都受到很大限制。如何將用戶需要的運算和數據密集型AI 應用引入區塊鏈？透過協處理器！

協處理器在Crypto 中的應用層

他們都是提供了不同的技術來「驗證」正在使用的基礎數據或模型有效的「預言機」，這種方式可以最大限度地減少鏈上新的信任假設，同時大幅提高其能力。迄今為止，已經有許多項目使用了zkML、opML、TeeML 和加密經濟方法，它們的優缺點各不相同：

協處理器對比

在更高層次上，協處理器對於智慧合約的智慧化至關重要——提供類似「資料倉儲」的解決方案，以為更個人化的鏈上體驗進行查詢，或驗證給定推理是否正確完成。

TEE ( 可信任執行）網絡，如Super, Phala 和Marlin 等由於其實用性和可承載大規模應用程式的能力使得他們最近越來越受歡迎。

總體而言，協處理器對於將具有高確定性但低效能的區塊鏈與高效能但機率性的智慧體融合在一起至關重要。沒有協處理器， AI 就不會出現在這一代區塊鏈中。

開發者激勵措施

AI 開源開發的最大問題之一是缺乏使其永續發展的激勵機制。 AI 開發是高度資本密集的，計算和AI 知識工作的機會成本都非常高。如果沒有適當的激勵措施來獎勵開源貢獻，這個領域將不可避免地輸給超資本主義的超級電腦。

從Sentiment 到Pluralis、Sahara AI 和Mira ，這些計畫的目標都是啟動網絡，使分散的個人網絡能夠為網路智慧做出貢獻，同時給予適當激勵。

透過商業模式上的彌補，開源的複利速度應該會加快——為開發人員和AI 研究人員提供了大科技公司以外的一個全球性選擇，並有望根據創造的價值獲得豐厚報酬。

雖然要做到這一點非常困難，而且競爭也越來越激烈，但這裡的潛在市場是巨大的。

GNN 模型

大語言模型在大型文本庫中劃分模式並學習預測下一個單詞，而圖神經網路（GNN）則處理、分析和學習圖結構資料。由於鏈上資料主要由使用者與智慧合約之間的複雜互動組成，換句話說，就是一個圖，因此GNN 似乎是支援鏈上AI 用例的合理選擇。

Pond 和RPS 等項目正試圖為web3 建立基礎模型，這些模型可能會在交易、Defi 甚至社交用例中應用，例如：

• 價格預測： 鏈上行為模型預測價格、自動交易策略、情緒分析
• AI 金融： 與現有DeFi 應用程式的整合、先進的收益策略和流動性利用、更好的風險管理/ 治理
• 鏈上行銷： 更有針對性的空投/ 定位，基於鏈上行為的推薦引擎

這些模型將大量使用資料倉儲解決方案，如Space and Time, Subsquid, Covalent 和Hyperline 等，我也非常看好它們。

GNN 可以證明區塊鏈的大模型和Web3 資料倉儲是不可或缺的輔助工具，即為Web3 提供OLAP （線上分析處理）功能。

應用

在我看來，鏈上Agents 可能是解決加密貨幣眾所周知的用戶體驗問題的關鍵所在，但更重要的是，過去十年來，我們向Web3 基礎設施投入了數十億美元，但需求方的利用率卻少得可憐。

不用擔心，Agents 來了...

AI 在人類行為各維度的測驗分數成長

而這些Agent 利用開放、無需許可的基礎設施——跨越支付和可組合運算來實現更複雜的最終目標，這似乎也是合乎邏輯的。在即將到來的網路化智慧經濟中，經濟流動或許不再是B -> B ->C，而是使用者-> Agent -> 運算網路-> Agent -> 使用者。這個流動的最終結果是代理協議。應用或服務型企業的開銷有限，主要利用鏈上資源運行，在可組合網路中滿足最終用戶（或彼此）需求的成本遠低於傳統企業。就像Web2 的應用層獲得了大部分價值一樣，我也是DeAI 中「胖代理協議」理論的支持。隨著時間的推移，價值捕獲應向堆疊上層轉移。

生成式AI 中的價值積累

下一個Google、Facebook 和Blackrock 很可能就是代理協議，而實現這些協議的元件正在誕生。

DeAI 終局

AI 將改變我們的經濟形態。如今，市場預期這種價值的捕獲將局限於北美西岸的幾家大公司。而DeAI 則代表著不同的願景。一個開放的、可組合的智慧網路願景，對即使是微小的貢獻都有獎勵和報酬，以及更多的集體所有權/ 管理權。

雖然DeAI 的某些說法過於誇張，而且許多項目的交易價格大大高於目前的實際帶動力，但機會的規模確實很客觀。對於那些有耐心、有眼光的人來說，DeAI 真正可組合運算的最終願景可能會證明區塊鏈本身的合理性。