合約交易

U 本位聯合保證金模式的風控

2024-09-05 06:21089

U 本位聯合保證金模式中維持保證金率(MMR)的計算

U 本位聯合保證金模式可讓您使用其他幣種作為交易 U 本位合約的槓桿資產。在聯合保證金模式中,所有幣種均以折扣率折算成 USDT 後的金額作為保證金額度。各幣種經由折扣率折算後的保證金之和稱為聯合保證金。

聯合保證金=幣種 A×指數價格×對應的折扣率+幣種 B×指數價格×對應的折扣率+...

當 U 本位合約帳戶中的共同保證金 <維持保證金時,會發生減倉或爆倉。< p>

其中

負債的維持保證金=負債的絕對值×負債的維持保證金率,目前為5%,後續會根據市場變化進行調整,若有調整會進行公告通知。

負債=min(0, 該幣種的權益),在 U 本位聯合保證金模式中,只有 USDT 會產生負債。

注意:在 U 本位聯合保證金模式中,發生減倉或爆倉的同時,您又存在負債,系統會自動透過兌換的形式將其他保證金幣種轉換為 USDT 以降低風險,更好地保護您的部位。

U 本位合約的爆倉價或減倉價

風險判斷

當聯合保證金不足以支撐維持保證金時,會發生爆倉或減倉

維持保證金=max(維持保證金1, 維持保證金2)

其中,對於維持保證金1的計算方式如下:

雙向持倉模式

維持保證金1=(幣對部位價值大頭+委託價值)×(對應的檔位的維持保證金率+爆倉費率)

單向持倉模式

維持保證金1=max(多頭部位+多頭委託, 空頭部位+空頭委託)×(對應的檔位的維持保證金率+爆倉費率)

維持保證金1是指部位或委託所佔用的維持保證金

目前爆倉費率設定為0.06%

負債

維持保證金2=負債絕對值×5%

維持保證金2是指負債所佔用的維持保證金

維持保證金=max(維持保證金1, 維持保證金2)

維持保證金費率(MMR)=max(維持保證金1, 維持保證金2)÷聯合保證金

減倉價或爆倉價(僅針對聯合保證金)

可虧損保證金=聯合保證金-max(維持保證金1, 維持保證金2)

對於淨頭寸是多頭的幣對:

減倉價或爆倉價=最新標記價格-可虧損保證金÷淨部位

對於淨頭寸是空頭的幣對:

減倉價或爆倉價=最新標記價格+可虧損保證金÷淨部位

U 本位合約風控流程的處理

當 MMR 達到100%時,觸發風控流程

撤銷所有委託

雙向倉位進行軋差

降低倉位檔位進行減倉以降低風險

在降低檔位前,會依照幣種所在檔位的兌換率從低到高進行兌換,每次進行一個檔位的兌換,將所有非 USDT 的幣種兌換為 USDT,直到 MMR 小於100%。本次兌換後,若 MMR 小於100%,將停止降低檔位;

若兌換後,MMR 仍大於100%,會降低倉位檔位進行減倉。部位減倉會一次把 MMR 降低到70%左右。

爆倉

若所有部位都已在第一檔位,MMR 仍大於100%,會進行爆倉清算;

若只有負債且其他幣種的兌換率均在第一檔位時,MMR 大於100%,會發生爆倉。系統會以兌換的形式將其他幣種轉換為 USDT 以歸還負債。若還完負債後,仍有剩餘的負債維持保證金,會將該部分保證金劃轉到U 本位聯合保證金的負債風險基金中;若還完負債後,您的帳戶發生穿倉時,負債風險基金將補償穿倉的部分。

U 本位聯合保證金模式的負債風控

當用戶在聯合保證金中的負債超過個人負債限額時,會觸發借貸風控,系統會以兌換的形式將其他幣種轉換為 USDT 以歸還負債來降低風險;

1.預警:系統將在用戶負債達到個人上限80%時,通知用戶負債過高;

2.以兌換的形式歸還負債:當用戶負債超過個人上限時,系統會自動將其他幣種兌換為 USDT 以歸還負債,會將負債降低到個人上限的70%。

請注意負債風險,及時增加保證金或手動將其他幣種兌換為 USDT 以降低負債風險。