Prüfer stellt fest, dass Sullivan & Cromwell keine 'Warnsignale' ignoriert haben, die sie auf das Fehlverhalten von FTX hingewiesen hätten

Die Anwaltskanzlei Sullivan & Cromwell LLP. ignorierte keine "Warnsignale" bezüglich der Kryptobörse FTX, als sie ihren CEO Sam Bankman-Fried beim Kauf von Robinhood-Aktien vor deren Zusammenbruch beriet, so der neueste Bericht eines Prüfers.

In dem ersten veröffentlichten Bericht des Prüfers Robert Cleary im Mai empfahl er eine Untersuchung der "Vertretung von Bankman-Fried im Zusammenhang mit seinem Kauf von Aktien der Robinhood Markets, Inc." Sullivan & Cromwell berät nun FTX in seinen Insolvenzverfahren, die seit 2022 andauern.

Robinhood-Aktien wurden von Emergent Fidelity Technologies Ltd. gehalten, die von Bankman-Fried kontrolliert wurde, und Sullivan & Cromwell stellte rechtliche Ressourcen zur Verfügung, sagte Cleary. Im Mai 2022 kaufte Bankman-Fried über 7% der Robinhood-Aktien, die zu diesem Zeitpunkt etwa 648 Millionen Dollar wert waren, laut mehreren Nachrichtenberichten.

Später im Jahr 2022 brach FTX zusammen, zusammen mit seiner Schwesterhandelsfirma Alameda Research, und mehrere Parteien, darunter FTX, Bankman-Fried und BlockFi, erhoben Ansprüche auf die Aktien.

Cleary sagte, Sullivan & Cromwell ignorierte keine "Warnsignale", die sie auf FTXs Fehlverhalten hätten aufmerksam machen können, oder dass sie einen "disqualifizierenden Interessenkonflikt" hatten, als sie Bankman-Fried beim Kauf der Robinhood-Aktien berieten, in seinem am Mittwoch eingereichten Prüfbericht.

Insolvenzrichter John Dorsey ernannte Cleary, der in den späten 1990er Jahren den Unabomber-Fall verfolgte, als Prüfer, nachdem ein Berufungsgericht im Januar entschieden hatte, dass FTX von einem unabhängigen Prüfer untersucht werden musste.

'Sam-Handelsfrage'

Im April 2022 schickte FTX.US General Counsel Ryne Miller eine E-Mail an Partner bei Sullivan & Cromwell mit Fragen zum "hypothetischen" Erwerb einer großen Position in einem börsennotierten Unternehmen, mit dem Betreff "Sam-Handelsfrage", so der Bericht.

"In den Zeugeninterviews des Prüfers sagten S&C-Anwälte, dass sie es nicht ungewöhnlich fanden, dass Miller—ein Mitarbeiter der FTX-Gruppe—S&C im Zusammenhang mit Bankman-Frieds persönlichen Investitionen kontaktierte", sagte der Prüfer im Bericht. "Dies liegt daran, dass sie wussten, dass die FTX-Gruppe größtenteils Bankman-Fried gehörte und dass es üblich ist, dass wohlhabende Einzelpersonen in dieser Weise auf ihre Unternehmensmitarbeiter zurückgreifen."

Die FTX-Anwälte sagten, dass ein Formular 13D eingereicht werden müsse, was eine Einreichung für eine Person ist, die mehr als 5% einer stimmberechtigten Aktienklasse eines Unternehmens erwirbt.

Miller sagte, Bankman-Fried habe nichts dagegen, im 13D-Dokument genannt zu werden, wollte jedoch nicht, dass Alameda genannt wird.

"... die S&C-Anwälte waren nicht misstrauisch gegenüber Bankman-Frieds Zurückhaltung, Alameda offenzulegen, da Vertraulichkeit oft von größter Bedeutung für wohlhabende Einzelkunden aus völlig legitimen Gründen ist", sagte der Prüfer. "Basierend auf seiner Untersuchung sowie seiner eigenen beruflichen Erfahrung findet der Prüfer diese Erklärung glaubwürdig und glaubt nicht, dass S&C ein Warnsignal ignorierte, indem sie nicht weiter nachfragten."