Der gehebelte ETF von MicroStrategy überschreitet 400 Millionen Dollar an Nettovermögen

Die gehebelten börsengehandelten Fonds (ETFs) von MicroStrategy (MSTR) überschritten diese Woche 400 Millionen Dollar an Nettovermögen, da Privatanleger weiterhin in hochvolatilen Bitcoin (BTC)-Investitionen strömen, wie Berichte zeigen. Daten von Bloomberg Intelligence.

Der Vermögensverwalter Defiance ETFs brachte im August seinen ersten gehebelten MSTR ETF auf den Markt, während die Konkurrenten REX Shares und Tuttle Capital Management im September weitere gehebelte Angebote einführten, was der Bloomberg ETF-Analyst Eric Balchunas als ein „Hot-Sauce-Wettrüsten“ bezeichnete.

MicroStrategy verwandelte sich 2020 in einen de facto Kryptowährungs-Hedgefonds, und Gründer Michael Saylor begann, Bitcoin mit Unternehmensvermögen zu kaufen.

Am 1. August führte MicroStrategy „Bitcoin Yield“ als neue Leistungskennzahl für das Unternehmen ein, mit dem Ziel, seine Bilanz zu nutzen, um mehr Bitcoin zu niedrigeren Kosten zum Nutzen der MSTR-Aktionäre zu erwerben.

Am 16. September kündigte MicroStrategy Pläne an, 700 Millionen Dollar Schulden zu begeben, teilweise um mehr BTC zu kaufen, und der Benchmark-Aktienanalyst Mark Palmer sagte, das Unternehmen könnte auch damit beginnen, einige seiner Bitcoin-Bestände zu verleihen, um Einnahmen zu generieren.

Am 15. August brachte Defiance ETFs den Defiance Daily Target 1.75X Long MSTR ETF (MSTX) auf den Markt, der eine tägliche Ziel-Long-Exponierung von 175 % auf die MSTR-Performance bietet.

Am 18. September brachten REX Shares und Tuttle Capital Management zwei ETFs auf den Markt, den T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) und den T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ), die eine doppelt gehebelte Long- und Short-Exponierung gegenüber MSTR bieten.

Diese ETFs zogen in ihrer ersten Handelswoche mehr als 70 Millionen Dollar an Zuflüssen an, sagte Balchunas in einem Beitrag auf der X-Plattform am 27. September.

Gehebelte ETFs fügen MSTR zusätzliches Risiko hinzu, schneiden typischerweise aufgrund der täglichen Umschichtungskosten schlechter ab und halten oft Finanzderivate anstelle von zugrunde liegenden Aktien.