Der Tag: Microsoft steht vor Abstimmung über Bitcoin-Investitionen, MicroStrategy 'höchst unwahrscheinlich' gezwungen, seine Bestände zu verkaufen und mehr

Es ist Freitag! In der heutigen Daily-Ausgabe werden die Microsoft-Aktionäre über einen Vorschlag zur Investition in Bitcoin abstimmen, MicroStrategy wird "höchstwahrscheinlich" nicht gezwungen sein, seine Bitcoin zu verkaufen, die Nachfrage nach Bitcoin-Call-Optionen steigt erstmals nach dem Ablauf der US-Wahlen und mehr.

Unterdessen behauptet Polymarket, dass es trotz der Slippage-Probleme auf der dezentralen Vorhersageplattform keine Beweise für Marktmanipulation bei Wetten auf die US-Wahlen gibt.

Lassen Sie uns beginnen.

Microsofts Abstimmung über Bitcoin-Investitionen

Der Technologieriese Microsoft, mit einer Marktkapitalisierung von über 3 Billionen Dollar, erwägt offenbar, in Bitcoin zu investieren, wie aus einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission am Donnerstag hervorgeht.

• Das Unternehmen hat eine "Bewertung der Investition in Bitcoin" als Abstimmungspunkt für die Aktionärsversammlung im Dezember 2024 auf die Tagesordnung gesetzt.
• Der Vorschlag wurde vom National Center for Public Policy Research, einem konservativen Think Tank, der mit Project 2025 verbunden ist, eingebracht.
• Jeder berechtigte Aktionär mit ausreichendem Eigenkapital und Haltedauer kann Punkte für eine Aktionärsabstimmung vorschlagen, die Änderungen in den Unternehmensabläufen oder -richtlinien abdecken.
• Das Unternehmen muss jedoch nur Vorschläge aufnehmen, die als relevant erachtet werden und die Zulassungskriterien der SEC erfüllen, wobei das Ergebnis typischerweise durch eine Mehrheitsabstimmung der Aktionäre entschieden wird, während der Vorstand zu jedem Punkt eine Empfehlung abgeben kann.
• In diesem Fall empfahl der Microsoft-Vorstand, gegen den Vorschlag zu stimmen, da er als "unnötig" angesehen wird, da das Management des Unternehmens "dieses Thema bereits sorgfältig berücksichtigt".
• Das Unternehmen stellte klar, dass es bereits eine breite Palette von Vermögenswerten, einschließlich Bitcoin, zur Diversifikation und Inflationsschutz bewertet, wobei auch die Volatilität in seinen Anlagebewertungen berücksichtigt wird.
• "Microsoft beobachtet weiterhin Trends und Entwicklungen im Zusammenhang mit Kryptowährungen, um zukünftige Entscheidungen zu informieren", hieß es.
  Sollte der Vorschlag angenommen werden, würde Microsoft der größte börsennotierte Bitcoin-Investor werden und MicroStrategy und Tesla übertreffen.
• "Wenn Sie die nächsten Billionen Dollar für MSFT-Aktionäre verdienen wollen, rufen Sie mich an", forderte MicroStrategy-Gründer Michael Saylor am Freitag Microsoft-CEO Satya Nadella auf.

MicroStrategy 'höchst unwahrscheinlich', gezwungen zu sein, Bitcoin zu verkaufen, da die Aktie ein 25-Jahres-Hoch erreicht

Analysten von BitMEX Research argumentierten, es sei "höchst unwahrscheinlich", dass MicroStrategy gezwungen sein wird, seine Bitcoin-Bestände aufgrund seiner aktuellen Schuldenstruktur zu verkaufen, obwohl "alles möglich ist".

• Das Business-Intelligence-Unternehmen ist der größte Unternehmensinhaber von Bitcoin, mit 252.220 BTC, derzeit im Wert von über 17 Milliarden Dollar, bei Gesamtkosten von rund 9,9 Milliarden Dollar.
• Die MicroStrategy-Aktie erreichte am Donnerstag ein 25-Jahres-Hoch nach einem Anstieg von 10 %, mit einer Marktkapitalisierung von 44 Milliarden Dollar, die mit einem erheblichen Aufschlag über dem Nettoinventarwert ihrer Bitcoin-Bestände gehandelt wird.
• Das Unternehmen hat Aktienangebote genutzt, um seine Akquisitionen zu finanzieren, und seit Beginn seiner Bitcoin-Strategie im Jahr 2020 4,25 Milliarden Dollar aufgebracht.
• MicroStrategy-Gründer Michael Saylor hat zuvor erklärt, dass er nicht beabsichtigt, die Bitcoin des Unternehmens zu verkaufen, aber einige fragen sich, ob seine hohen Schulden und die erhebliche Volatilität des Vermögenswerts letztendlich einen Verkauf erzwingen könnten, was ein Preisrückgangsrisiko birgt.
• Da MicroStrategys Anleihen derzeit keinen wesentlichen Teil seiner Kapitalstruktur ausmachen, bleiben erzwungene Bitcoin-Verkäufe zur Erfüllung von Anleiheverpflichtungen laut den Analysten unwahrscheinlich.
• Während die Aktie mit einem Aufschlag gehandelt wird, gibt es nur minimalen Anreiz zu verkaufen, aber wenn die Schulden steigen, steigt auch das Risiko, und die Möglichkeit erzwungener Verkäufe bei einem Bitcoin-Abschwung könnte zunehmen, warnten sie.

Bitcoin-Call-Optionen verzeichnen einen Nachfrageanstieg für die erste Exp

iry nach der US-Wahl

Deribit-CEO Luuk Strijers bemerkte, dass Bitcoin-Call-Optionen doppelt so viele wie Put-Optionen für den Ablauf am 8. November sind, was auf eine bullische Stimmung für die Tage unmittelbar nach der US-Wahl hindeutet.

• Derivatehändler erwarten eine kurze, aber signifikante Volatilität des Bitcoin-Preises rund um die Zeit der US-Präsidentschaftswahl am 5. November, fügte er hinzu.
• Arbelos Markets CEO Joshua Lim stimmte Strijers' Ansichten zu und schlug vor, dass Bitcoin zunehmend als Inflationsabsicherung und Wahlprognose positioniert wird.
• In der Zwischenzeit sagte Geoff Kendrick, Global Head of Digital Assets Research bei Standard Chartered, dass Bitcoin bis zum 5. November sein Allzeithoch von über 73.000 $ erreichen könnte.

JPMorgan sagt, dass tokenisierte Staatsanleihen eine Herausforderung darstellen, aber Stablecoins nicht vollständig ersetzen werden

Die Nische der tokenisierten US-Staatsanleihen im Wert von 2,4 Milliarden Dollar wächst als Alternative zum 180 Milliarden Dollar schweren Stablecoin-Markt, wird sie jedoch aufgrund von regulatorischen und Liquiditätsbeschränkungen voraussichtlich nicht vollständig ersetzen, so JPMorgan-Analysten.

• Diese tokenisierten Vermögenswerte bieten Ertragsvorteile ohne die Risiken der Kreditvergabe, was Stablecoin-Nutzer anspricht, sind jedoch auf akkreditierte Investoren beschränkt, was ihre Marktreichweite einschränkt.
• Große Stablecoin-Emittenten wie Tethers USDT und Circles USDC teilen keine Reserveerträge mit den Nutzern, was nicht nur die Einnahmen unterstützt, sondern möglicherweise auch eine Wertpapierklassifizierung vermeidet, bemerkten die Analysten.
• Tokenisierte Staatsanleihen könnten jedoch teilweise Stablecoins in bestimmten Rollen ersetzen, wie z.B. als Sicherheiten im Kryptohandel oder zur Aufbewahrung von ungenutztem Kapital in DAOs und Risikofonds, sagten sie.

Farcaster's monatlicher Umsatz sinkt um 96% im Vergleich zum Höchststand

Der monatliche Umsatz des dezentralisierten sozialen Medienprotokolls Farcaster ist dramatisch von seinem Höchststand im Februar gesunken, um 96% von 415.900 $ auf nur noch 15.825 $ bisher im Oktober, laut Daten von Dune Analytics.

• Das einst gehypte Projekt sammelte Anfang dieses Jahres 150 Millionen Dollar in einer Series-A-Runde ein und positionierte sich als Einhorn mit einer Bewertung von 1 Milliarde Dollar, mit Beteiligung von Paradigm, a16z crypto und Haun Ventures, unter anderem.
• Der anschließende Rückgang der Nutzung von Farcaster war jedoch drastisch, was Analysten auf einen Mangel an neuen Inhalten und Ökosystemprojekten sowie auf Skalierungsherausforderungen jenseits der Krypto-Community zurückführen.

Ausblick auf die nächste Woche

• Am Mittwoch werden die BIP-Zahlen der Eurozone und der USA veröffentlicht. Die Inflationszahlen des Verbraucherpreisindex der Eurozone werden am Donnerstag zusammen mit den US-Arbeitslosenanträgen und PCE-Daten erwartet. Die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft werden am Freitag veröffentlicht.
• Cosmoverse 2024 in Dubai und das Plan ₿ Forum in der Schweiz enden am Wochenende.

Verpassen Sie keinen Schlag mit  The Block's täglichem Digest  der einflussreichsten Ereignisse im digitalen Asset-Ökosystem.