Globale Ethereum-Investmentprodukte erreichen mit einem jährlichen Zufluss von 2,2 Milliarden US-Dollar Rekordhöhe angesichts des Anstiegs von US-ETFs

Globale, auf Ethereum basierende Fonds, die von Vermögensverwaltern wie BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares und 21Shares verwaltet werden, verzeichneten laut CoinShares in der vergangenen Woche Nettozuflüsse in Höhe von 634 Millionen US-Dollar und erreichten damit einen neuen Jahresrekord.

Die „dramatische Wende“ in der Stimmung für den Vermögenswert führte dazu, dass die Nettozuflüsse seit Jahresbeginn 2,2 Milliarden US-Dollar erreichten — und damit den vorherigen Höchststand von 2 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2021 mit einem Monat Vorsprung übertrafen, so der Forschungsleiter James Butterfill.

Wöchentliche Krypto-Asset-Flüsse. Bilder: CoinShares.

Die US-Spot-Ethereum-ETFs führten die Zuflüsse an und fügten in einer verkürzten Handelswoche aufgrund des Thanksgiving-Feiertags 466,5 Millionen US-Dollar hinzu — immer noch der zweithöchste Wert seit Beginn des Handels der ETFs im Juli. 

Zusammen mit der „wahrscheinlichen Genehmigung“ von Staking-Erträgen auf die Produkte unter einer krypto-freundlichen „Trump 2.0“ Securities and Exchange Commission ist die jüngste Wende bei den Ethereum-ETF-Zuflüssen ein weiterer Katalysator, der das Risiko-Ertrags-Verhältnis von Ether attraktiv erscheinen lässt, argumentierten Analysten bei Bernstein am Montag.

Trotz eines verhaltenen Starts haben die Fonds seit der US-Wahl mehr als 1,1 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen angezogen und damit erhebliche anfängliche Abflüsse aus Grayscales umgewandeltem und höher gebührenpflichtigem Fonds, ETHE, überwunden, um insgesamt 583,8 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen zu erreichen, mit 11 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen. Am Freitag verzeichneten die Spot-Ethereum-ETFs 332,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 320 Millionen US-Dollar für ihre Bitcoin-Pendants, und anhaltend starke Zuflüsse würden die positiven Nachfrage-Angebots-Dynamiken des Vermögenswerts weiter stärken, sagten die Analysten.

„Zum ersten Mal übertraf Ethereum Bitcoin bei den Zuflüssen auf diesem hohen Niveau. Die Performance von Ethereum spiegelt das erneute Interesse der Investoren wider, mit einem monatlichen Gewinn von 47,15 %, der sich seinem ETF-Ankündigungshoch von 4.095 US-Dollar nähert“, schrieb BRN-Analyst Valentin Fournier.

„Die globale Krypto-Marktkapitalisierung ist seit der US-Wahl um 72 % auf 3,43 Billionen US-Dollar gestiegen und übertrifft damit das Wachstum von Bitcoin und Ethereum“, fuhr Fournier fort. „Dies deutet auf frühe Anzeichen einer Alt-Saison hin.“

XRP-Fonds erreichen wöchentlichen Zuflussrekord bei Preissprung, während Bitcoin-Produkte Abflüsse verzeichnen

In der Zwischenzeit generierten globale, auf XRP basierende Fonds einen Rekord von 95 Millionen US-Dollar an wöchentlichen Nettozuflüssen bei einem Preisanstieg von 69 % in den letzten sieben Tagen, der dazu führte, dass der digitale Vermögenswert SOL und USDT überholte, um den dritten Platz in der Krypto-Marktkapitalisierung zurückzuerobern. Butterfill sagte, die Zuflüsse seien wahrscheinlich auf den Hype um das Potenzial eines US-Spot-XRP-ETFs zurückzuführen.

Für Bitcoin war es jedoch keine so gute Woche, da es mit einem psychologischen Widerstandsniveau von 100.000 US-Dollar zu kämpfen hatte, das es Anfang letzter Woche um etwa 7 % fallen ließ, bevor es sich auf den Bereich von 96.000 US-Dollar erholte. Die Stimmung spiegelte sich in den globalen Fondsflüssen wider, wobei letzte Woche 457 Millionen US-Dollar aus Bitcoin-basierten Anlageprodukten abflossen — davon 135,1 Millionen US-Dollar aus den US-Spot-Bitcoin-ETFs.

„Die Bitcoin-Dominanz ist in den letzten 12 Tagen um 5 % gesunken und hat die positive Trendlinie, die im Juni 2023 etabliert wurde, durchbrochen“, sagte BRNs Fournier. „Mit signifikantem Widerstand bei 100K sieht der Markt eine Kapitalverschiebung hin zu Altcoins, unterstützt durch zunehmende Liquidität.“

Insgesamt verzeichneten digitale Anlageprodukte die achte Woche in Folge Nettozuflüsse und fügten weltweit 270 Millionen US-Dollar hinzu, wobei allein 266 Millionen US-Dollar aus den in den USA ansässigen Fonds stammten, mit Nettozuflüssen seit Jahresbeginn auf einem neuen Höchststand von 37,3 Milliarden US-Dollar. 

„Seit der Einführung von Optionen auf US-ETFs haben wir trotz ihrer hohen Anfangsvolumina keinen entsprechenden Anstieg der ETP-Volumina gesehen, die letzte Woche bei 22 Milliarden US-Dollar lagen, verglichen mit 34 Milliarden US-Dollar in der Woche zuvor“, sagte Butterfill.