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Einführung in die Futures-Ordertypen

2024-11-06 07:46019

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Übersicht

● Mit Hilfe von Ordertypen können Nutzer Orders erstellen, die ihren Handelskriterien entsprechen, und angeben, wie und zu welchem Preis die Order ausgeführt werden soll.

● Das Verständnis der verschiedenen Ordertypen und wie sie verwendet werden können, wird Ihnen helfen, Ihre Handelsleistung auf Bitget zu verbessern.

Was ist eine Order?

Einfach ausgedrückt, ist eine Order eine Anweisung zum Kauf oder Verkauf eines Assets auf dem Markt oder Bitget. Orders werden von Nutzern generiert, die Assets kaufen oder verkaufen. Bevor wir die Ordertypen erörtern können, sollten wir zunächst die Konzepte der Maker und Taker im Trader verstehen.

Der Markt für Kryptowährungen besteht aus Maker- und Taker-Orders. Maker-Orders werden in das Orderbuch aufgenommen und nicht sofort ausgeführt. Maker und Taker spielen unterschiedliche Rollen, und beide sind erforderlich, um einen Trade auszuführen und den Markt am Laufen zu halten.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie erstellen eine Limit-Order, um 1 BTC zu verkaufen, wenn der Preis 60.000 $ erreicht. Diese Orders schaffen (make) Liquidität für den Markt und erleichtern es anderen Tradern, BTC sofort zu kaufen oder zu verkaufen, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Diejenigen, die sofort kaufen oder verkaufen, werden als Taker bezeichnet. Mit anderen Worten: Die Taker erfüllen die von den Makern geschaffenen Orders.

Börsen erheben in der Regel reduzierte Maker-Gebühren, um Anreize für Maker zu schaffen, Liquidität bereitzustellen. Auf Bitget zahlen reguläre Nutzer 0,02% Futures-Maker-Gebühren und 0,06% Futures-Taker-Gebühren. Erfahren Sie mehr über Gebühren .

Ordertypen

Market-Orders, Limit-Orders und Trigger-Orders sind gängige Ordertypen sowohl beim Spot- als auch im Futures-Trading. Im Bitget-Leitfaden für Einsteiger - Schlüsselbegriff e des Futures-Tradings haben wir jeden dieser Ordertypen erklärt.

1. Market-Order

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Der einfachste Ordertyp im Bitget-Futures-Trading ist eine Markt-Order. Wie der Name schon sagt, ist eine Markt-Order eine Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Beachten Sie, dass in volatilen Märkten wie dem Kryptomarkt die Order mit dem besten verfügbaren Preis zusammengeführt wird, der vom Preis zum Zeitpunkt der Ausführung abweichen kann. Wenn die Order nicht oder nicht vollständig ausgeführt wird, fährt das System fort, Orders zum letzten Preis zu platzieren, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird.

2. Limit-Order

Eine Limit-Order hingegen ist etwas anders. Obwohl auch sie so eingestellt sind, dass sie so schnell wie möglich ausgeführt werden, werden Limit-Orders nur ausgeführt, wenn der angegebene Preis oder ein besserer Preis erreicht wird. Limit-Orders werden zu einem bestimmten, vom Nutzer festgelegten Limitpreis in das Orderbuch eingestellt und werden nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis (oder einen besseren) erreicht. Mit Limit-Orders können die Nutzer also zu einem niedrigeren Preis kaufen oder zu einem höheren Preis verkaufen als dem aktuellen Marktpreis. Im Gegensatz zu einer Markt-Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird, wird eine Limit-Order im Orderbuch platziert und erst ausgelöst, wenn der Preis erreicht ist.

Angenommen, Sie möchten BTCUSDT Perpetual Futures kaufen, und der aktuelle Preis beträgt 66.000 USDT. Nach Eingabe des USDT-Betrags, den Sie für den Trade ausgeben möchten, wird eine Markt-Order sofort zum besten Preis ausgeführt werden.

Wenn Sie BTCUSDT-Futures zu einem besseren Preis kaufen möchten, wählen Sie Limit-Order und geben Sie den gewünschten Preis ein (z. B. 66.000 USDT). Die Order wird in das Orderbuch aufgenommen und zu einem Preis ausgeführt, der 66.000 USDT am nächsten kommt.

3. Trigger-Order

Trigger-Orders werden zu einer vordefinierten Menge und einem vordefinierten Preis platziert, wenn der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht. Die Assets werden nicht eingefroren, bevor die Order ausgelöst wird. Beachten Sie, dass die Order möglicherweise nicht ausgeführt wird, da er einem vordefinierten Preis oder einer Hebelwirkung unterliegt.

Erreicht der Marktpreis beispielsweise die Auslösebedingung (z. B. 66.000 USDT), wird eine Markt-Order platziert und sofort ausgeführt, oder es wird eine Limit-Order platziert und ausgeführt, wenn ein vorher festgelegter Preis erreicht wird.

Im Allgemeinen sind diese drei Ordertypen für Anfänger geeignet. Sie sollten aber auch andere Futures-Trading-Konzepte wie z. B. den Margentyp (USDT/andere Coins), den Margin-Modus (Cross/Isolated), die Höhe der Hebelwirkung und die Richtung (Long/Short) kennen. Da viele Anfänger die Merkmale von Futures-Produkten nicht kennen und oft die Hebelwirkung und die Marge übersehen, ist es besonders wichtig, Take-Profit- und Stop-Loss-Orders zu setzen.

4. Take-Profit-/Stop-Loss-Order

Eine Take-Profit-Order (TP) schließt eine Position, sobald sie profitabel wird, während eine Stop-Loss-Order (SL ) die Verluste einer aktuellen Position begrenzt. Beide können mit der TP/SL-Funktion leicht platziert werden.

Bitget bietet die TP/SL-Funktion, mit der Nutzer einen TP/SL-Preis im Voraus festlegen können. Wenn der aktuelle Marktpreis den angegebenen Preis erreicht, wird eine Order zum besten verfügbaren Preis platziert. Die Nutzer müssen nur den TP/SL-Preis und den Betrag eingeben, um ihre Order zu platzieren.

TP/SL-Orders können angewendet werden, wenn der Nutzer eine offene Position hat, aber nicht in der Lage ist, den Markt kontinuierlich zu überwachen. Sie können im Prinzip jederzeit nach dem tatsächlichen Bedarf der Nutzer eingesetzt werden.

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Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position in BTCUSDT-Futures für 66.000 $ eröffnen, bedeutet die Einstellung einer TP/SL-Order auf der Grundlage der Werte im obigen Diagramm, dass eine TP-Order ausgelöst wird, um den Gewinn mitzunehmen, wenn der Preis auf 70.000 $ steigt, während eine SL-Order ausgelöst wird, um das Risiko zu reduzieren, wenn der Preis auf 60.000 $ fällt.

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Wenn Sie eine Short-Position in BTCUSDT-Futures für 66.000 $ eröffnen, bedeutet die Einstellung einer TP/SL-Order auf der Grundlage der Werte im obigen Diagramm, dass eine SL-Order zur Risikokontrolle ausgelöst wird, wenn der Preis auf 70.000 $ steigt, aber eine TP-Order zur Gewinnmitnahme ausgelöst wird, wenn der Preis auf 60.000 $ fällt.

Wenn der Markt erhebliche Volatilität aufweist, werden TP/SL-Orders möglicherweise nicht oder nur teilweise ausgeführt.

5. Post-Only-Order

Nachdem wir die allgemeinen Ordertypen im Futures-Trading kennengelernt haben, können wir nun einige der fortgeschritteneren Ordertypen untersuchen. Post-Only-Orders zum Beispiel sind fortgeschrittene Limit-Orders, die sicherstellen, dass Ihre Orders nicht mit bereits im Orderbuch befindlichen Orders zusammengeführt und Ihre Transaktionsgebühren zum Maker-Tarif berechnet werden.

Post-Only-Orders dienen in erster Linie zwei Zwecken:

1. Garantiert niedrigere Maker-Gebühren.

2. Vermeidung von Verlusten durch Bedienungsfehler.

Der erste Zweck ist leicht nachvollziehbar, da die Maker-Gebühren in der Regel niedriger sind als die Taker-Gebühren. Was den zweiten Zweck anbelangt, so kann es sein, dass wir mit dem von uns festgelegten Trigger-Preis mehr verlieren als mit dem besten Marktpreis. So kann beispielsweise das versehentliche Hinzufügen oder Weglassen einer Null in der Order bei der Ausführung zu erheblichen Verlusten führen. Wenn Sie die "Post-Only"-Funktion aktivieren und versuchen, Kryptowährungen zu einem Preis zu kaufen, der über dem aktuellen Marktpreis liegt, storniert das System die Order automatisch, um den Kauf zu einem überhöhten Preis zu verhindern.

6. Trailing-Stop-Order

Trailing-Stop-Orders sind fortgeschrittene Orders die es dem Nutzer ermöglichen, einen voreingestellte Order zu platzieren, wenn ein größerer Trail auftritt. Wenn der Marktpreis/Richtpreis den höchsten/niedrigsten Preis × (1 ± Trail-Variance) erreicht, wird die Order zum besten Marktpreis platziert. Im Vergleich zu TP/SL-Orders sind Trailing-Stop-Orders besser geeignet, um Wendepunkte im Markt zu nutzen, z. B. Preisumkehrungen in volatilen Märkten, das Schließen von Positionen und das Stoppen von Verlusten bei Trendumkehr oder den Wechsel zwischen Trend- und Oszillationsstrategien.

Der Vorteil von Trailing-Stop-Orders liegt in ihrer Fähigkeit, Gewinnniveaus zu verwalten und Handelsstrategien zu replizieren. Bei einem Trailing-Stop passt sich der Stop-Loss-Preis bei steigendem Gewinn an, so dass potenzielle Gewinne ausgeweitet werden können, aber auch eine rechtzeitige Schließung und Gewinnsicherung bei fallenden Preisen möglich ist. Darüber hinaus sind Trailing-Stop-Orders einfach einzurichten, was die Kosten für die ständige Marktbeobachtung und manuelle Orderanpassungen reduziert. Da Trailing-Stop-Orders regelbasiert sind, tragen sie dazu bei, impulsive Entscheidungen auf der Grundlage von Marktbewegungen zu verhindern, was die Reproduzierbarkeit der Handelsstrategie erhöht.

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Nehmen wir zum Beispiel an, dass der aktuelle Marktpreis von BTCUSDT-Perpetual-Futures 60.000 $ beträgt. Sie gehen davon aus, dass der Preis weiter fallen wird, glauben aber, dass es nach einem Rückgang auf 50.000 $ zu einer Erholung kommen könnte. In einem solchen Fall können Sie den Trigger-Preis der Trailing-Stop-Order auf 50.000 $ und die Trail-Varianz auf 2 % festlegen. Die Trailing-Stop-Order wird ausgelöst, wenn BTC von 60.000 $ auf 50.000 $ fällt.

Angenommen, der aktuelle Marktpreis von BTCUSDT-Perpetual-Futures liegt bei 60.000 $, und Sie erwarten, dass er weiter über 68.000 $ steigt und dann zurückgeht. Sie sollten Long-Orders schließen, wenn es zu einem deutlichen Pullback kommt. Sie können also eine Trailing-Stop-Order bei 68.000 $ mit einer Abweichung von 1 % setzen.

Steigt der Preis auf 67.000 $ und fällt dann wieder auf 62.000 $, wird die Order nicht ausgelöst, da der Trigger-Preis trotz einer Abweichung von über 1 % nicht erreicht wurde. Danach steigt der Preis wieder auf 68.000 $ und erreicht damit den Trigger-Preis, und das System beginnt mit der Überwachung der Trail-Varianz. Der Preis fällt dann auf 61.000 $, d.h. (68.000 - 61.000) ÷ 68.000 = 1,02%, wodurch eine Abweichung von 1% erreicht und der Trailing-Stop ausgelöst wird.

Fazit

Ob die Nutzung von Marktchancen durch Markt-Orders, die Festlegung präziser Preise durch Limit-Orders oder die Automatisierung von Trading-Bots mit Hilfe von bedingten Orders - ein umfassendes Wissen über alle Arten von Orders hilft den Nutzern, sich auf dem Markt besser zurechtzufinden und fundierte Entscheidungen auf der Grundlage ihrer Handelsziele zu treffen. Wenn Sie sich mit diesen Grundlagen befassen, können Sie Ihre Handelsstrategien auf Ihre persönlichen Präferenzen und Ziele abstimmen und ein informierter Trader werden.