Bitget: ¿Cómo calcular el precio de liquidación de los futuros Coin-M?

Los futuros Coin-M son un derivado financiero popular en el mercado de trading de criptomonedas. Debido a la complejidad inherente de los derivados en comparación con otros productos, entender cómo calcular el precio de liquidación de los futuros Coin-M es crucial para los inversores. Esto les ayuda a gestionar los riesgos con mayor eficacia y a evitar liquidaciones debidas a las fluctuaciones de los precios. Este artículo te muestra detalladamente cómo Bitget calcula el precio de liquidación de los futuros Coin-M.

1. Conceptos básicos de los futuros Coin-M

Los futuros Coin-M son contratos de futuros que usan criptomonedas específicas (como BTC o ETH) como unidades de margen y liquidación. Al abrir una posición, los inversores deben depositar cierto monto de la criptomoneda específica como margen. Si las fluctuaciones de los precios de mercado hacen que el margen caiga por debajo del monto requerido, puede activarse la liquidación.

2. Factores para calcular el precio de liquidación

Hay 3 factores clave involucrados en la activación de la liquidación: Tu margen, la tasa de margen de mantenimiento y el valor de la posición.

1. Margen

￮ El margen es el monto de la criptomoneda depositada cuando un inversor abre una posición. Este importe depende del apalancamiento y del volumen de trading seleccionados por el inversor.

￮ Por ejemplo, si un trader selecciona un apalancamiento de 5x con un volumen de trading de 10 BTC, el monto del margen puede establecerse en un determinado monto de BTC en función de reglas específicas.

2. Tasa de margen de mantenimiento

￮ La tasa de margen de mantenimiento es un porcentaje de margen mínimo establecido por la plataforma de trading. La liquidación se activa cuando el margen de un inversor cae por debajo de este nivel.

3. Valor de la posición

￮ El valor de la posición se refiere al valor de mercado actual de la posición de futuros del inversor. Se calcula multiplicando el número de futuros por el precio de la criptomoneda correspondiente.

￮ Por ejemplo, si un inversor tiene 50 ETH en futuros ETHUSD, y el precio actual de ETH es de 3.000 USDT, el valor de la posición es de 50 × 3.000 USDT = 150.000 USDT.

3. Cálculo del precio de liquidación

Precio de liquidación = (precio de entrada × tamaño de la posición + margen) ÷ (tamaño de la posición × (1 - tasa de margen de mantenimiento))

Por ejemplo, un inversor abre una posición en short de futuros Coin-M en ETHUSD con un precio medio de entrada de 2.400, un margen de 300, un tamaño de posición de 1 ETH y una tasa de margen de mantenimiento del 0,5%. Precio de liquidación = (2,400 × 1 + 300) ÷ [1 × (1 - 0,5%)] ≈ 2.701.

Bitget recomienda usar una calculadora de futuros para calcular el precio objetivo, el precio de liquidación y el precio medio. Ten en cuenta que el precio o valor que controla la calculadora solo tiene fines de referencia y no incluye las comisiones de transacción reales u otros costes.

4. Notas de aplicación práctica

1. En periodos de gran volatilidad del mercado, el precio de liquidación puede fluctuar rápidamente. Los inversores deben supervisar detenidamente las condiciones del mercado y ajustar sus posiciones o añadir margen según sea necesario.

2. El precio de liquidación es solo un valor previsto; en el trading real, puede verse afectado por factores como las comisiones de transacción y el deslizamiento.

3. Establecer niveles razonables de stop loss y take profit puede ayudar a gestionar el riesgo y evitar la liquidación.

5. Conclusión

Entender cómo calcular el precio de liquidación de los futuros Coin-M es una parte esencial de la gestión de riesgos para los traders. Al comprender el cálculo del precio de liquidación, los inversores pueden evaluar mejor el riesgo de sus operaciones y desarrollar estrategias eficaces para operar con mayor seguridad en el mercado de criptomonedas. Los inversores también deben supervisar detenidamente las tendencias del mercado, mejorar sus técnicas de trading y aumentar su percepción del riesgo para sortear las complejidades del entorno de mercado.