Guia para principiantes da Bitget - Introdução aos modos de trading de futuros
Visão geral
● No trading de futuros, o modo de hedging e o modo unilateral são dois modos comuns de trading. Este artigo vai apresentá-los em detalhe;
● Por predefinição, o trading de futuros da Bitget está definido para o modo de hedging, o que significa que os utilizadores podem abrir posições long e short em simultâneo para os mesmos futuros;
● É fundamental recordar que o trading de futuros envolve riscos. Certifique-se de que está bem preparado e de que compreende como é que os futuros funcionam antes de se lançar em trading.
O que são o modo de hedging e o modo unilateral?
No trading de futuros , os investidores normalmente adotam dois modos de trading comuns - hedging e unilateral. Como o nome sugere, no modo unilateral só é possível manter posições numa direção para o mesmo par de trading de futuros. No modo de hedging, é possível manter posições long e short para o mesmo par de trading de futuros. Independentemente das condições de mercado, o modo de hedging é normalmente utilizado para minimizar o risco e proteger posições. No entanto, não garante uma transação completamente isenta de riscos!
O trading de futuros da Bitget está definido para o modo de hedging por predefinição, sendo que os investidores podem alternar entre os dois modos em qualquer altura. É possível alternar entre o modo de hedging e o modo unilateral para os futuros em USDT-M , em USDC-M e em Moeda-M da Bitget. As alterações efetuadas serão aplicadas a todos os pares de trading do respetivo tipo de futuros. Por exemplo, se mudar o modo de posição de hedging para o modo unilateral para os futuros em USDT-M, todos os pares de trading de futuros em USDT-M só permitirão posições unilaterais. Ao mesmo tempo, os pares de trading de futuros em Moeda-M e em USDC-M não serão afetados. No entanto, não se esqueça:
- Não pode alternar entre modos se tiver posições abertas em qualquer par.
- Embora só possa fazer trading numa direção (long ou short), o seu valor líquido de trading deve permanecer inalterado. Por exemplo, no modo de hedging, pode comprar simultaneamente 5 BTCUSDT e vender 2 BTCUSDT. Desta forma, se encerrar com sucesso ambas as posições, terá um valor líquido restante de 3 BTCUSDT. No modo unilateral, caso opte por apenas comprar/vender posições long, pode alcançar o mesmo resultado ao comprar 5 posições long BTCUSDT em primeira instância, e depois vender 2 posições long BTCUSDT.
- O utilizador deve utilizar o tipo de ordem Apenas redução se estiver a usar o modo unilateral. Só pode ser aplicado a posições atuais abertas no modo unilateral, ajudando a garantir que as novas ordens são apenas reduzidas e não aumentadas.
- De momento, o copy trading da Bitget não é compatível com o modo unilateral. Quando um trader de elite abre uma posição em modo unilateral, os seus seguidores não receberão este sinal (a posição não será copiada). O sistema não copiará a transação para as seguidores que utilizem o modo unilateral quando o trader de elite que estão a seguir inicia uma nova transação no modo de hedging.
- O modo predefinido para o trading de futuros da Bitget é o modo de hedging. Os utilizadores terão de selecionar manualmente o modo unilateral.
Diferenças principais entre o modo de hedging e o modo unilateral
Antes de optarem pelo modo de hedging ou pelo modo unilateral, encorajamos os investidores a compreenderem alguns aspetos fundamentais relacionados com estes modos, incluindo controlo do risco , posições abertas e cenários aplicáveis.
Controlo de risco
Para os principiantes, o risco de liquidação é maior no modo unilateral do que no modo de hedging. Para ajudar a reduzir o risco de liquidação, a Bitget implementou vários cálculos de margem de risco para posições no modo unilateral. Na verdade, a Bitget é a única corretora que utiliza este mecanismo complexo de margem de risco, tendo este provado ser altamente eficaz para ajudar os investidores a evitarem liquidações. Para mais informações sobre margem e margem de risco, consulte o Guia para principiantes da Bitget - introdução ao modo de margem .
As fórmulas de cálculo da margem de risco para ambos os modos são as seguintes:
No modo de hedging, a margem de risco (para um único par de trading) = (margem de manutenção para posições short + margem de manutenção para posições long) máx. + margem de risco de todas as posições short + margem de risco de todas as posições long
No modo unilateral, a margem de risco (para um único par de trading) = (margem de manutenção para posições long, margem de risco para posições long abertas) máx. + margem de manutenção para todas as posições de venda + margem de risco das posições de venda abertas
Note que, se o seu saldo de margem cair abaixo do nível de margem de risco, será imediatamente notificado pela Bitget. Se não forem tomadas medidas e o saldo da sua margem permanecer abaixo da margem de manutenção, a sua posição será liquidada.
Posições que podem ser abertas
As posições que podem ser abertas referem-se à quantidade máxima que pode ser comprada ou vendida para um par de trading específico a um determinado preço, tendo em conta a alavancagem atual na conta do utilizador. Os montantes que podem ser abertos no modo unilateral e no modo de hedging podem variar. O cálculo das posições que podem ser abertas para as posições long e short de um par de trading baseia-se nos fundos disponíveis correspondentes para as posições long e short.
Antes de abrirem novas posições, os utilizadores da Bitget devem sempre ter em conta os requisitos de margem, especialmente se existirem posições abertas. Os requisitos de margem são influenciados pelo nível de alavancagem atual, particularmente no modo unilateral (em que as ordens só podem ser colocadas numa direção), sendo o preço um fator crítico.
Para mais detalhes sobre posições abertas no modo unilateral, consulte Futuros da Bitget: modo unilateral .
Cenários aplicáveis
Para os investidores, tanto o modo de hedging como o modo unilateral adequam-se a diferentes cenários. O modo de hedging, que permite a abertura de posições em ambas as direções (long e short), é vantajoso em mercados voláteis para obter ganhos com os diferenciais de preços. Se for gerido corretamente, não resulta em perdas derivadas de oscilações, podendo também reduzir o custo das posições long e short entre as oscilações do mercado - quanto maior for a oscilação, maior serão os possíveis lucros.
Eis que surge a pergunta: porque não utilizar um stop loss? Se acredita que as tendências do mercado vão continuar, mas receia um declínio acentuado a curto prazo que poderia liquidar a sua posição long, o modo de hedging poderá ser mais adequado. A escolha do modo de margem cruzada permite que as posições long e short partilhem a margem e compensem o L/P uma da outra, evitando possíveis liquidações e aumentando consideravelmente a eficiência do fundo. Por um lado, está à espera que as tendências mudem para obter possíveis lucros; por outro lado, não está a perder oportunidades de mercado.
Essencialmente, o hedging revela-se vantajoso em condições de mercado voláteis, caracterizadas por oscilações significativas de preços. Os investidores podem abrir posições long e short, podendo lucrar com ambas desde que façam uma gestão eficaz das suas posições, mantenham margem suficiente e capitalizem as oportunidades. O modo de hedging é normalmente utilizado para atenuar riscos e proteger posições. No entanto, não garante uma transação completamente isenta de riscos!
O modo unilateral, por outro lado, é mais adequado para mercados de uma só direção. A sua vantagem reside na sua simplicidade: depois de abrir uma posição na direção correta, pode lucrar rapidamente; se a sua avaliação for incorreta, pode encerrar imediatamente as suas posições e sair.
Por exemplo, vamos supor que abre uma posição long com 10.000 USDT em Bitcoin. Se o mercado se movimentar desfavoravelmente, resultando numa perda variável de 5.000 USDT, e se estiver a contar com mais quedas, pode escolher adotar uma posição bearish, abrindo uma posição short com 20.000 USDT. Uma vez que só é permitida uma direção, a sua posição muda para o lado com maior volume. A sua posição long seria coberta pela posição short, deixando-o apenas com a posição short.
Notas finais
Em suma, tanto o modo de hedging como o modo unilateral têm as suas vantagens. Deste modo, os investidores devem escolher o modo de trading que melhor se adapta às suas preferências de risco, conhecimentos do mercado e capacidades técnicas. Independentemente do modo escolhido, um ponto crítico para os investidores é a gestão das suas posições: só com um controlo rigoroso e posições suficientemente pequenas é que poderão ter margem de manobra.
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