Order Book

O que é um livro de ordens?

Um livro de ordens funciona como um registro digital de ordens de compra e venda de um ativo financeiro específico, organizado de forma clara por nível de preço. Ele desempenha um papel fundamental nas plataformas de trading, oferecendo transparência e insights valiosos sobre a atividade do mercado. Vamos nos aprofundar nos aspectos essenciais dos livros de ordens e suas operações.

Principais componentes de um livro de ordens

1. Ordens de compra (oferta de compra):

- Elas representam as ordens dos traders para comprar um ativo a um preço específico. No livro de ordens, as ordens de compra são geralmente exibidas em verde e apresentam os preços de oferta mais altos na parte superior.

%1. Ordens de venda (oferta de venda):

- Elas indicam as solicitações dos traders para vender um ativo a um preço específico. As preço de oferta de venda geralmente são apresentadas em vermelho, com os preços de venda mais baixos listados inicialmente.

%1. Correspondência de ordens:

- O mecanismo de correspondência da corretora utiliza o livro de ordens para emparelhar ordens de compra e venda. Quando uma ordem de compra se alinha com uma ordem de venda ao mesmo preço, uma negociação é executada, levando a um trade eficiente e transparente.

%1. Níveis de preço:

- O livro de ordens é estruturado para exibir diferentes níveis de preços para ordens de compra e venda, oferecendo aos traders insights sobre a profundidade do mercado e a concentração de oferta e demanda em diferentes pontos de preço.

Importância dos livros de ordens

1. Transparência de mercado:

- Os livros de ordens oferecem visibilidade em tempo real da atividade do mercado, apresentando aos traders o volume de ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço. Essa transparência permite que os traders tomem decisões bem informadas.

%1. Identificação de tendências de mercado:

- Através da análise do livro de ordens, os traders avaliam o sentimento do mercado e os possíveis movimentos de preços. Por exemplo, um número considerável de ordens de compra em um nível de preço específico pode indicar um suporte robusto, enquanto uma abundância de ordens de venda pode sinalizar resistência.

%1. Aprimoramento das estratégias de trading:

- Os traders utilizam livros de ordens para refinar suas estratégias, programando seus pontos de entrada e saída com base em níveis visíveis de suporte e resistência.

Tipos de ordem em um livro de ordens

1. Ordens a mercado:

- Ordens imediatas de compra ou venda pelo melhor preço disponível, consumindo liquidez do livro de ordens.

%1. Ordens limitadas:

- Ordens que especificam o preço pelo qual o trader está disposto a comprar ou vender, contribuindo com liquidez para o livro de ordens até que sejam combinados com uma ordem a mercado ou outra ordem limitada ao preço especificado.

%1. Ordens stop:

- Ordens que se transformam em ordens a mercado quando um preço específico é atingido, geralmente empregadas para limitar perdas ou garantir lucros.

Dark pools

Certas corretoras utilizam dark pools, fóruns de trading privados em que o livro de ordens não é visível publicamente, permitindo que trades substanciais sejam executados sem impactar significativamente os preços de mercado.

Conclusão

Os livros de ordens são ferramentas indispensáveis no trading financeiro, oferecendo informações fundamentais sobre a oferta e a demanda do mercado. Eles reforçam a transparência do mercado, ajudam os traders a formular estratégias e garantem a descoberta efetiva de preços. Portanto, compreender a capacidade de interpretar e analisar um livro de ordens é uma habilidade fundamental para todo trader.