A armadilha das tentações de trading

Na primeira parte da nossa série “Dominando a psicologia do trading”, queremos compartilhar com você nossas descobertas e alguns insights sobre a psicologia do mercado, que são de grande pertinência tanto para traders, quanto para investidores. Compreender o funcionamento de nossa mente – tanto no aspecto individual, quanto no coletivo – nos permite tomar melhores decisões, o que consequentemente também nos leva ao objetivo final de qualquer participante do mercado: gerar lucros.

Somos humanos

Um dos fundamentos da economia é a ideia de que as pessoas se comportam de maneira quase que perfeitamente racional, o que significa que o processo de tomada de decisão envolve apenas cálculos exatos que devem levar ao resultado desejado, sem serem influenciados pelo ambiente ou pelas emoções pessoais. No entanto, isso está longe de ser verdade. Os psicólogos concordam que somos seres de emoções por natureza, nossos sentimentos fazem parte da nossa essência humana. Portanto, o trading, como uma atividade humana, não é um processo unicamente racional, mas está naturalmente permeado pelas nossas emoções.

Pense na última vez em que você ouviu uma notícia que não foi tão boa. Você sentiu primeiro aquela sensação desconfortável crescendo em seu estômago ou pensou primeiro no que poderia fazer logo em seguida? Um outro exemplo que ilustra bem é: se você ver a cor verde na tela e fechar suas posições com uma vantagem, você se sentirá nas nuvens e, portanto, mais confiante em relação à sua capacidade de executar mais operações bem-sucedidas, certo? Muitas vezes uma resposta emotiva ocorre antes do processo de pensamentos lógicos na nossa mente. Portanto, alguns momentos de silêncio e calma durante o processo de tomada de decisão podem ajudar a evitar ações impulsivas e a proceder com atenção plena.

O mercado cripto tem sua própria medida de sentimento, conhecida como Índice de Medo e Ganância (Fear Greed Index). Alguns se concentram especificamente no sentimento em relação ao Bitcoin (alterna tive.me e lookintobitcoin ), e outros monitoram várias moedas com um sentimento de mercado mais amplo (CoinStats , CFGI.io e Análise de dados alfa ). Entre os dois extremos (medo e ganância) existe também o sentimento neutro, que pode ser visto em períodos de menos atividades. O medo provoca cautela, ao ponto de gerar retiradas ou inatividade de trading. A ganância, por sua vez, é, na maioria das vezes, associada ao estágio de euforia do mercado, por exemplo, o mercado de alta de 2019, o verão DeFi de 2020 ou quando o Bitcoin quase atingiu US$ 70.000, no final de 2021.

Também é comum que os traders imitem o comportamento dos outros, especialmente no início de qualquer estágio extremo. Essa é mais uma expressão de outra característica humana reconhecida pela psicologia de mercado, chamada de “mentalidade de rebanho”. Como seres sociais, inconscientemente procuramos incentivos externas antes de tomar uma decisão de trading. Quando, por exemplo, vemos que a "maioria" está vendendo ou comprando uma determinada moeda, essa tendência pode muito bem nos influenciar, enviesando nosso julgamento.

Alto fluxo de informações

Outros participantes do mercado podem explorar o fato de que "os seres humanos têm uma natureza social" para aumentar seus lucros. Os canais de notícias e as redes sociais, como Telegram e X (antigo Twitter), estão entre os principais meios de comunicação pelos quais o trader médio pode se informar sobre o que está acontecendo no mercado (o que pode afetar os preços), quais grandes participantes estão comprando e vendendo, para onde o dinheiro inteligente está entrando e saindo, entre outras informações. Estes trazem lembretes diários, por vezes até constantes (porque o mercado cripto nunca dorme e pode ser extremamente volátil), apontando atividades que devemos fazer para acompanhar o mercado. Sob essa constante pressão pode parecer que, se não fizermos nada imediatamente, nunca conseguiremos sucesso.

Isso sem mencionar o medo de perder a oportunidade (FOMO), que é um efeito das redes sociais. As pessoas que exibem seus lucros e luxos nas redes sociais e as comunidades que falam sobre ganhos de três, a mais dígitos da noite para o dia contribuem igualmente para esse sentimento de escassez (essas oportunidades não aparecem duas vezes ou esses ativos têm uma oferta limitada) e também de ansiedade (outros estão ganhando dinheiro e eu não), desencadeando assim comportamentos compulsivos.

Por último, mas não menos importante, as informações ao nosso redor contêm uma enorme quantidade de meias-verdades e notícias falsas. Recentemente, um grande meio de comunicação compartilhou uma falsa atualização sobre a aprovação de um ETF spot de Bitcoin e, embora não tenha sido proposital, isso fez com que o preço do Bitcoin desse um salto de 10% (voltando poucas horas depois aos níveis anteriores).

Seja um observador

É possível eliminar as emoções ao operar? Acreditamos que não. Mas será que podemos aprender a reduzir seus impactos negativos? Sim, é claro que podemos! E é por isso que nossa série “Dominando a psicologia do trading” foi criada: para equipá-lo com as dicas e ferramentas necessárias para navegar em meio aos ruídos.

Nossa primeira dica já foi mencionada acima. Agora você já sabe, sempre reserve um tempo antes de agir em relação a literalmente qualquer coisa. Aconselhamos que você deixe suas emoções se acalmarem primeiro para depois seguir para o próximo passo. Se todas as atenções estiverem voltadas para um evento específico, deixe as primeiras emoções passarem para então prosseguir. Pergunte a si mesmo por que você escolheu esse par de trading, abriu ou fechou essa posição ou por que fez uma operação desse tamanho: por cálculos precisos, por medo ou por ganância passageiros?

Em segundo lugar, você se lembra da teoria do concurso de beleza keynesiano? Se você não está familiarizado com esse termo, trata-se de como as pessoas são recompensadas por escolher a garota considerada mais bonita pelos outros, ao invés de escolher a garota que elas mesmas consideram mais bonita. Em resumo, devemos aprender a participar desse mercado, mas não a fazer parte dele (como um produto). Se você se sentir bem com uma notícia, considere que há chances de que outras pessoas sintam o mesmo e até apostem alto nela. Agora, analise quanto tempo isso pode durar e qual é a melhor estratégia de saída para você, o melhor cenário, o pior e como sair dessa situação. Estar preparado para qualquer resultado é a premissa fundamental para seu sucesso trading pessoal.

Aviso Legal: as opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não tem o intuito de sugerir nenhum dos produtos e serviços mencionados, nem se trata de uma recomendação de investimento, financeira ou de trading. Consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões financeiras.