Os gigantes de Wall Street estão comprando ações da MicroStrategy, enquanto MSTR supera o bitcoin no acumulado do ano

A empresa de inteligência de negócios MicroStrategy tem sido considerada uma espécie de proxy do bitcoin desde que se tornou a principal detentora corporativa de bitcoin em agosto de 2020. A empresa agora possui 331.200 BTC, no valor de aproximadamente US$ 29,7 bilhões, após uma compra massiva de aproximadamente US$ 4,6 bilhões na segunda-feira — seu maior conjunto de transações em um único dia até agora.

"A capacidade da MSTR de gerar rendimento composto sobre suas participações em bitcoin, possibilitada pela alavancagem acumulada através do acesso repetido aos mercados de capitais dos EUA, diferencia suas ações de meios alternativos de exposição ao bitcoin, como ETFs de bitcoin à vista," escreveu o analista da Benchmark, Mark Palmer, em uma nota aos clientes em 18 de novembro.

Enquanto os traders de varejo continuam comprando ações, como o lado institucional vê as ações da MicroStrategy (ticker: MSTR)? Os relatórios 13F podem ser uma maneira de ter uma visão de como os maiores portfólios e alguns dos gestores de dinheiro mais influentes jogam no mercado. Acontece que os titãs tradicionais de Wall Street também não querem perder a oportunidade.

Na última semana, gestores de investimentos institucionais com pelo menos US$ 100 milhões em ativos de ações sob gestão apresentaram relatórios 13F à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. As apresentações, que são exigidas dentro de 45 dias após o final de cada trimestre, fornecem uma visão das participações em ações do gestor. Os dados a seguir representam as participações em 30 de setembro e não divulgam quaisquer posições vendidas.

No total, o número de detentores institucionais da MicroStrategy saltou de 667 para 738, com um valor total relatado de US$ 15,3 bilhões, de acordo com 13f.info.

Tanto o Vanguard Group, o segundo maior gestor de ativos do mundo, quanto a Capital International Investors compraram quase 16 milhões de ações da MicroStrategy cada um no terceiro trimestre — um aumento de cerca de 1.000% nas participações de MSTR de ambas as empresas. (Acontece que, na época em que os ETFs de bitcoin à vista foram listados nos EUA, um executivo da Vanguard disse que a empresa não ofereceria os ativos devido ao ceticismo sobre o "mérito de investimento duradouro" das criptomoedas como classe de ativos.)

O gigante bancário de investimento Morgan Stanley também não ficou de fora, comprando 8 milhões de ações — um aumento de 500% de trimestre para trimestre. Goldman Sachs e Bank of America compraram quantias menores (696.000 e 766.000 ações, respectivamente), mas essas compras seguem grandes aquisições do trimestre anterior. Enquanto isso, State Street e Susquehanna compraram 5,3 milhões de MSTR entre elas.

Deve-se notar que essas participações são relativamente pequenas em comparação com as maiores participações dessas empresas. A Vanguard, por exemplo, possui 800 milhões de ações da Amazon.

O preço do bitcoin subiu quase 110% no acumulado do ano, o que fica significativamente atrás das ações da MicroStrategy, que acumularam um ganho de 450% no mesmo período. A MSTR recentemente ultrapassou seu recorde anterior.

As ações da MicroStrategy fecharam o dia de negociação a US$ 384 por ação, com um valor de mercado de US$ 78 bilhões.