Bitget – Como calcular o preço de liquidação dos Futuros Coin-M
Futuros Coin-M é um tipo de derivativo popular no mercado de trading de criptomoedas. Devido à complexidade inerente dos derivativos em comparação com outros produtos, entender como calcular o preço de liquidação dos Futuros Coin-M é essencial para os investidores. Isso os ajuda a gerenciar os riscos de forma mais eficaz e a evitar a liquidação devido a oscilações de preço. Este artigo fornece um guia detalhado sobre como a Bitget calcula o preço de liquidação dos Futuros Coin-M.
1. Conceitos básicos de Futuros Coin-M
Os Futuros Coin-M são contratos futuros que usam criptomoedas específicas (como BTC, ETH) como unidades de margem e liquidação. Ao abrir uma posição, os investidores devem depositar um determinado valor da criptomoeda específica como margem. Se as oscilações de preço de mercado fizerem com que a margem caia abaixo do valor exigido, a liquidação poderá ser acionada.
2. Fatores para calcular o preço de liquidação
Três fatores principais estão envolvidos no acionamento da liquidação: sua margem, a taxa de margem de manutenção e o valor da posição.
1. Margem
○ A margem é a quantidade de criptomoeda depositada quando um investidor abre uma posição. Esse valor depende da alavancagem e do volume de trading selecionados pelo investidor.
○ Por exemplo, se um trader selecionar uma alavancagem de 5x com um volume de trading de 10 BTC, o valor da margem poderá ser definido para um determinado valor de BTC com base em regras específicas.
2. Taxa de margem de manutenção
○ A taxa de margem de manutenção é a porcentagem de margem mínima definida pela plataforma de trading. A liquidação é acionada quando a margem de um investidor cai abaixo desse nível.
3. Valor da posição
○ O valor da posição refere-se ao valor de mercado atual da posição de futuros de um investidor. Ele é calculado como o número de futuros multiplicado pelo preço da criptomoeda correspondente.
○ Por exemplo, se um investidor tiver 50 ETH em futuros de ETHUSD e o preço atual de ETH for 3.000 USDT, o valor da posição será 50 × 3.000 USDT = 150.000 USDT.
3. Cálculo do preço de liquidação
Preço de liquidação = (preço de entrada × tamanho da posição + margem) ÷ (tamanho da posição × (1 - taxa de margem de manutenção))
Por exemplo, um investidor abre uma posição vendida (abre short) de Futuros Coin-M em ETHUSD com um preço médio de entrada de 2.400, uma margem de 300, um tamanho de posição de 1 ETH e uma taxa de margem de manutenção de 0,5%. Preço de liquidação = (2.400 × 1 + 300) ÷ [1 × (1 - 0,5%)] ≈ 2.701.
A Bitget recomenda o uso de uma calculadora de futuros para calcular o preço-alvo, o preço de liquidação e o preço médio. O preço ou valor calculado pela calculadora serve apenas como referência e não inclui taxas de transação reais ou outros custos.
4. Aplicações práticas
1. Durante períodos de alta volatilidade do mercado, o preço de liquidação pode oscilar rapidamente. Os investidores devem monitorar atentamente as condições do mercado e ajustar suas posições ou adicionar margem conforme necessário.
2. O preço de liquidação é apenas um valor projetado; na operação real, ele pode ser afetado por fatores como taxas de transação e derrapagem.
3. A definição de níveis razoáveis de stop-loss e take-profit pode ajudar a gerenciar o risco e evitar a liquidação.
5. Conclusão
Entender como calcular o preço de liquidação dos Futuros Coin-M é uma parte essencial da gestão de risco para os traders. Ao dominar esse cálculo de preço de liquidação, os investidores podem avaliar melhor o risco de trading e desenvolver estratégias eficazes para operar com mais segurança no mercado de criptomoedas. Os investidores também devem continuar monitorando as tendências do mercado, aprimorando suas habilidades de trading e melhorando sua consciência de risco para navegar pelas complexidades do ambiente de mercado.