Трейдинг 101: макроэкономические факторы, которые могут повлиять на цену криптовалюты
Были времена, когда цена биткоина двигались вслед за экономическими перспективами. Последнее движение было зафиксировано 10 августа, когда биткойн подскочил до 24 000 долларов США вскоре после того, как Бюро статистики труда опубликовало свои данные( CPI numbers) за июль. После этого биткоин еще несколько дней продолжил рост и превысил 25 000 долларов США.. Может ли это быть совпадением или нет? Эта статья поможет пролить свет на масштабы макроэкономического воздействия на поведение криптотрейдеров
Как криптовалюты проникают в глобальную финансовую систему
Биткоин постоянно попадает в заголовки мировых новостей с 2017 года и теперь считается новым классом активов. Многообещающая технология, лежащая в основе криптовалют, а также дефицит многих цифровых активов (включая сам биткоин) обеспечивают им место на счетах многих крупных игроков, поэтому любое изменение экономической политики может привести к корректировке спроса на криптовалюту со стороны заинтересованных сторон.
Очевидная корреляция между биткоинами и другими активами
Репортаж в блоге Международного валютного фонда (МВФ) в начале 2022 года показало, что цена биткойна более эффективно отслеживает фондовый рынок с 2021 года.
Источник: IMFBlog
Между тем, последние данные Kaiko говорят нам, что корреляция между ценой биткоина и технически подкованным NASDAQ 100 остается выше 50% в течение последних месяцев.
Источник: Кайко Аналитика.
Крупнейшая криптовалюта демонстрирует явную тенденцию двигаться в тандеме с фондовым рынком в целом.Соответственно,все, что может ударить по фондовым рынкам, может также ударить по биткоину. Связь между биткоинам и облигациями еще предстоит подтвердить, но отрицательный тренд с ноября 2021 года по март 2022 года, еще раз доказывает корреляцию между биткоинами и акциями. Если вы не знакомы с предметом, облигации и акции обычно имеют обратную зависимость, то есть акции растут, когда облигации падают.
Поскольку доминирование биткоина составляет около 40%, мировой рынок криптовалют часто демонстрирует признаки прогресса, когда цена на биткоин растет. Это сделало бы криптовалюту косвенным объектом экономической политики.
Растущее присутствие традиционных институтов на криптовалютных рынках
Одним словом, финансовый мир должен быть «взаимосвязан». Во многих случаях производные продукты могут функционировать как прогнозы спотовых цен, давая намеки на ожидания инвесторов в следующие периоды. Говоря об SP500 или NASDAQ100, мы знаем, что это представители крупнейших компаний США, поэтому эти индексы могут отражать общее настроение рынка.
В случае с криптовалютами и, в частности, с биткоином, есть несколько вещей, на которые следует обратить внимание: глобальная рыночная капитализация, спотовый объем за 24 часа, открытые процентные ставки по фьючерсам, 24-часовой объем фьючерсов, соотношение длинных/коротких позиций и биткойн ETF. Они ежедневно обновляются в серии Bitget Bites в Bitget Academy:Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram
Биткоин-ETF дает участникам традиционных рынков возможность извлечь выгоду из прибыльных доходов от BTC, не владея цифровым активом напрямую. А растущее число биткоин-ETF, особенно в связи с растущим давлением на Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) отражает огромный спрос со стороны институциональных инвесторов, которые могут оказывать существенное влияние на цену биткоина. Даже BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с портфелем более 10 триллионов долларов США, запустил свой первый частный траст BTC. Настроения, наблюдаемые на таких рынках, в конечном итоге будут перенесены на спотовый рынок биткоинов, что вызовет ценовую реакцию криптовалют.
Финансирование — еще один аспект, который может отражать поведение на рынках традиционных финансов (TradFi). Больше капитала в руках означает, что венчурные капиталисты (VC) и инвестиционные фонды могут поддерживать больше криптостартапов, что повышает ценность криптоиндустрии. Справедливо предположить, что бычий рост криптовалют в 2021–2022 годах идеально совпал с притоком капитала в блокчейн-компании за тот же период.
Источник: Bloomberg
Как рынки криптовалют реагируют на макроэкономические изменения
Учитывая связи между криптовалютами и участниками TradFi, а также тот факт, что экономическая ситуация определяет большинство наших жизненных решений, на решение инвестировать в цифровые активы, макроэкономические изменения также имеют влияние .
Инфляция и процентные ставки
Есть несколько способов, с помощью которых инфляция может повлиять на цену криптовалют. Здоровая доза инфляции является индикатором разумного роста расходов, что, в свою очередь, стимулирует производство, гарантирует рабочие места и облегчает обязательства по выплате долгов. Тем не менее, ФРС делает все возможное, чтобы обуздать безудержную инфляцию, повышая процентные ставки.
Считается, что биткоин и другие криптовалюты, которые часто называют средством защиты от инфляции следующего поколения, работают лучше, когда индекс потребительских цен (ИПЦ) стремительно растет. Это действительно так? Давайте рассмотрим это на примере 3-месячного периода с марта по май 2022 года ниже:
Источник:. Kaiko Analytics
Этот период знаменует собой рекордно высокую корреляцию между доходностью биткоина и NASDAQ100, а также широко распространенное ожидание резкого роста инфляции. Высокая инфляция вредит инвесторам, так как их прибыль после корректировки может оказаться убыточной. И некоторые исследования указывают на то, что может существовать отрицательная корреляция между стоимостью акций и инфляцией, а это означает, что доходы могут сокращаться в периоды стремительного роста инфляции. Поскольку корреляция биткоина с NASDAQ100 четко следует инфляционным ожиданиям, можно спекулировать на последовательном снижении цен на биткоин и доходности.
График BTC/USD с начала 2022 года.
Источник: TradingView
Еще одна вещь, на которую влияют более высокие процентные ставки, — это стоимость заимствования, следовательно, договор о финансировании резервов для крипто-стартапов и доступность капитала. Между тем, падение цен на BTC может указывать на более высокие цены и увеличение объема коротких биткоин-фондов, таких как ETF Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) ProShares, а также на прекрасную возможность для других биткойн-трастов накапливать цифровые активы.
Вы можете принять участие в процессе определения цены
Торговля фьючерсами является незаменимым продуктом криптобирж по двум основным причинам:
(1) многие используют фьючерсные контракты, чтобы противостоять внезапным колебаниям цен на криптовалюту;
(2) теперь, когда некоторые страны регулируют владение криптоактивами, торговля фьючерсами предлагает доступ к криптоторговле без права собственности.
Будучи ведущей биржей деривативов, Bitget предлагает почти 60 пар для торговли контрактами, максимальное кредитное плечо х125 и поддерживает пять расчетных валют (USDT, USDC, BTC, ETH, EOS). Ваша позиция по фьючерсам Bitget может служить сигналом на покупку/продажу для трейдеров соответствующих спотовых рынков. Если вы еще мало знаете о трейдинге, мы предлагаем вам ознакомиться с Bitget One-Click Copy Trade К,опитрейдинг в один клик -продуктом Bitget, предназначенным для поощрения торговли криптодеривативами. Трейдерская сеть Bitget состоит из опытных трейдеров и их последователей, причем первые разрабатывают комплексную торговую стратегию, чтобы вторые могли получать прибыль, просто инициируя идентичные ордера. Таким образом, вы не только поможете определить окончательную цену криптоактивов, но и сможете без особых проблем заработать хорошие деньги.
Хотите узнать больше о фьючерсах? Ознакомьтесь с нашими руководствами ниже:
Что такое торговля фьючерсами?
Что такое маржинальная торговля?
Bitget USDT-маржинальные фьючерсы
Руководство по Bitget Copy Trade для новичков
Подпишитесь на приветственный бонус в размере 4196 долларов
