Взлеты и падения цены биткоина: когда наступает подходящее время для покупки?

TL;DR

• Биткоин, ведущая криптовалюта мира по рыночной капитализации, пережила несколько ценовых обвалов, но каждый раз ей удавалось преодолеть критическую черту.

• Хотя цена биткоина периодически испытывала временные спады, в конечном итоге рынок всегда стабилизировался, и криптовалюта получала дальнейшее распространение.

За свою относительно короткую 14-летнюю жизнь биткоин пережил резкие колебания цены. Цена биткоина очень волатильна: за значительными обвалами часто следуют рекордные максимумы. Эта закономерность вызывает любопытство и пристальное внимание инвесторов и криптоэнтузиастов, что приводит к возникновению главного вопроса - когда лучше всего инвестировать в биткоин? Для того чтобы разобраться в этом вопросе, необходимо понять, что такое крах рынка и чем он может быть вызван.

Июнь 2011: взлом биржи Mt. Gox

В 2011 году, всего через два года после начала своего существования, биткоин оставался относительно малоизвестным цифровым активом, а его первыми последователями были в основном технические гики и спекулянты. Торговля биткоинами была сосредоточена преимущественно на платформе, известной как Mt. Gox. 19 июня 2011 г. на бирже произошел сбой в системе безопасности, что привело к быстрому и резкому падению цены биткоина на 99,9% - с $17,5 до $0,01. Торговля на платформе была вынужденно приостановлена. Это был самый крупный обвал цены за всю историю существования биткоина. Одной из причин столь значительного падения стало относительно небольшое количество инвесторов в биткоин на тот момент, что привело к недостаточной глубине рынка. Крупная распродажа может легко привести к резким колебаниям цен.

По мере того как паника на рынке постепенно утихала и торги на Mt. Gox возобновились, цена биткоина восстановилась до прежнего уровня.

Декабрь 2013 : регулятивные меры Китая

5 декабря 2013 года Народный банк Китая и еще четыре государственных ведомства выпустили уведомление, ограничивающее взаимодействие финансовых учреждений с биткоином. В этом уведомлении прямо указывалось, что биткоин не должен использоваться в качестве валюты на китайском рынке. Кроме того, он обязал сторонние платежные организации воздержаться от предоставления клиринговых услуг для биткоина и криптовалютных бирж. Всего за две недели после публикации уведомления цена биткоина упала с $1152 до $519, что означает падение более чем на 50%.

Однако, достигнув дна, биткойн уже через месяц продемонстрировал резкий отскок: к концу января 2014 г. его курс вырос с $519 до $869 д, то есть более чем на 67%.

Февраль 2014: крах Mt. Gox

В феврале 2014 года крупнейшая на тот момент в мире площадка для торговли биткоинами Mt. Gox, стала жертвой взлома, в результате которого было похищено 850 000 BTC. Этот инцидент стал одним из самых серьезных взломов в истории биткоина, вызвав сильнейшую панику и кризис доверия на рынке. Весь криптовалютный рынок резко пошел вниз, и цена биткоина быстро и значительно снизилась из-за этого неожиданного "черного лебедя", упав с $823 до $420 д, то есть примерно на 50%. В конечном счете, Mt. Gox 28 февраля 2014 подала в Токио заявление о защите от банкротства, а 9 марта в США подала заявление о банкротстве в соответствие с главой 15 .

В течение последующего месяца цена биткоина колебалась в диапазоне около $420 . В мае 2014 года биткоин пережил очередной подъем, в результате которого он поднялся с минимума $420 до $659 , что составило более 57%.

Июнь 2016: хард форк Ethereum

17 июня 2016 года децентрализованная автономная организация, известная как The DAO, стала жертвой взлома, в результате которого было похищено 3,6 млн. ETH (стоимость которых на тот момент составляла около $50 млн .). Это событие спровоцировало масштабную распродажу на криптовалютном рынке. В результате этого события цена биткоина в течение двух недель упала с $700 до $567, то есть примерно на 20%. Этот инцидент также вызвал форк в сообществе Ethereum - чтобы возместить свои потери, сообщество решило провести хард форк аннулировав украденные ETH. Это решение вызвало ожесточенные споры: некоторые утверждали, что откат транзакций противоречит духу децентрализации и неизменяемости блокчейна. В конечном итоге Ethereum разделился на два разных блокчейна - Ethereum и Ethereum Classic.

Август 2016: взлом Bitfinex

4 августа 2016 года биткоин-биржа Bitfinex стала жертвой взлома, в результате которого было похищено около 120 тыс. BTC общей стоимостью около $75 млн. Этот инцидент стал вторым по величине взломом и кражей криптовалюты в истории биткоина. Это событие вызвало панику и неопределенность на криптовалютном рынке, что привело к значительному падению цены биткоина с $600 до примерно $450 всего за один день, что составило падение на 25% и стало крупнейшим однодневным падением года.

Всего за два месяца, начиная с инцидента с DAO в Ethereum и заканчивая кражей на Bitfinex, на рынке биткоина произошел целый ряд "черных лебедей". Однако эти события не стали фатальными для биткоина. Благодаря положительному эффекту второго халвинга, который привел к уменьшению темпов инфляции, биткоин к концу 2016 года сумел отыграть все потери и преодолел отметку $1000 , увеличившись примерно на 120% по сравнению с минимумом 2016 года в $450 . В следующем году биткоин совершил несколько прорывов подряд, достигнув к концу 2017 года нового максимума в $19 000

Март 2020 года: COVID-19 и обвал рынка

В условиях пандемии COVID-19 мировая экономика столкнулась с беспрецедентными проблемами, что привело к массовым распродажам на рынках. После резкого падения американских акций и четырех обвалов в течение всего лишь 10 дней паника перекинулась с традиционных финансовых рынков на криптовалютный рынок. 12 марта 2020 года цена биткониа резко упала с $7900 до $3800 , то есть более чем на 50% в один момент. Это падение также вызвало распродажу других криптовалют, в результате чего весь криптовалютный рынок резко упал за короткий промежуток времени. По данным CoinMarketCap, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка снизилась с примерно $300 млрд . в феврале до примерно $100 млрд . в марте, то есть почти на $200 млрд .

Всего два месяца спустя биткоин в третий раз сократился вдвое, и на фоне этого позитивного движения рынок быстро восстановился. К концу 2020 года он преодолел прежние максимумы и впервые превысил отметку $20 000.

Май 2021 года: изменения в законодательстве и настроения на рынке

19 мая 2021 года криптовалютный рынок совершил резкое падение. Самое значительное однодневное падение биткоина составило около 34%, опустившись ниже отметки $30 000, а Ethereum испытал еще более существенное падение - почти на 50%. Одной из основных причин такого падения стало введение правительством Китая более жесткого регулирования в отношении биткоина и других криптовалют. Эти правила предусматривали запрет финансовым организациям и платежным компаниям предоставлять криптовалютные услуги. Генеральный директор компании Tesla Элон Маск также опубликовал в своем твиттере комментарии, в которых предположил, что компания Tesla может продать свои запасы биткоинов, что негативно сказалось на доверии рынка. Ухудшение настроений на рынке привело к волне сброса, что еще больше усилило падение цены биткоина.

После того как рынок переварил эти негативные новости и настроения продавцов, биткоин восстановил свой восходящий тренд. Всего через полгода биткоин достиг исторического максимума - $67 500.

Май 2022: Падение Терры

В мае 2022 года появились слухи о том, что алгоритмический стейблкоин UST компании Terra может быть отвязан от доллара США. Поскольку цена UST продолжала падать, цена (теперь LUNC) упала со $119 до $0,0001972, приближаясь к нулю. Крах Terra, одного из 10 крупнейших публичных блокчейнов мира, вызвал цепную реакцию - за 2 недели биткоин упал более чем на 20%, достигнув нового двухлетнего минимума, а подавляющее большинство криптовалют значительно снизили свою рыночную капитализацию. В последующие месяцы это событие имело более широкие последствия: несколько криптовалютных компаний, в том числе Three Arrows Capital (3AC), Voyager, BlockFi и Celsius, подали заявления о банкротстве.

Последствия краха LUNA и UST оказались значительными и были восприняты как начало нового "медвежьего" рынка. В то время как большинство альткоинов начали снижаться, доля биткоина на рынке постепенно восстанавливалась. Цена биткоина также начала возвращаться к уровням, предшествовавшим обвалу.

Ноябрь 2022: кризис ликвидности FTX

В ноябре 2022 года кризис пережила и третья по величине в мире биржа FTX. Ее основатель Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) присвоил значительные средства с биржи FTX через свою аффилированную компанию Alameda. Он использовал кредитное плечо для торговли на криптовалютном рынке, что в конечном итоге и привело к совершению этих действий. В результате инвесторы поспешили вывести средства, FTX столкнулась с кризисом ликвидности и в итоге подала заявление о банкротстве. С момента инцидента до объявления о банкротстве FTX прошло менее десяти дней, и всего за одну неделю биткоин упал с $21 285 до $16 800, то есть примерно на 21%.

В течение шести месяцев после событий на FTX цена биткоина поднялась до $31 000 , и он уже готов избавиться от последствий этого "черного лебедя".

В заключение

Несмотря на падения, биткоин успешно преодолевает трудности и неизменно ставит новые ценовые рекорды. Как говорится, "что не убивает, то делает сильнее". В настоящее время цена биткоина колеблется на относительно низком уровне. После четвертого халвинга биткоина вознаграждение за блок снизится с 6,5 BTC до 3,25 BTC. Учитывая динамику цен после каждого халвинга, существует высокая вероятность того, что снижение инфляции положит начало новому "бычьему" рынку. Известные отраслевые аналитики также предсказывают, что на следующем "бычьем" рынке цена биткоина преодолеет отметку в $100 000 .

Хотя мы не можем предсказать быстро меняющийся криптовалютный рынок, есть веские основания полагать, что биткоин становится выбором все большего числа инвесторов.

Вы еще не являетесь пользователем Bitget? Зарегистрируйтесь прямо сейчас, чтобы начать свое путешествие по миру криптовалют!

Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советов по инвестициям, финансам или торговле. Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, рекомендуется обратиться за консультацией к квалифицированным специалистам.