Станет ли предложение BlackRock по созданию биткоин-ETF поводом  для следующего "бычьего" рынка?

TL;DR

• Спотовые биткои-ETF - это биржевые фонды, которые значительно снижают барьер входа для традиционных инвесторов, открывая традиционному капиталу дорогу в мир криптовалют.

• Спотовые биткоин- ETF обычно управляются компанией, которая покупает и хранит фонд BTC, где цены привязаны к стоимости хранящихся BTC.

• Согласно статистике, по состоянию на 2021 год 19 организаций подали заявки на создание спотовых биткоин ETF. Однако, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) пока не утвердила ни одну из них для листинга.

• Одобрение спотового биткоин-ETF является долгожданным событием для криптовалютного рынка. Оно предоставляет финансовым институтам и индивидуальным инвесторам более удобный доступ к биткоину, повышая ликвидность криптовалютного рынка и снижая общий инвестиционный риск. Кроме того, это также ускорит процесс соблюдения требований к биткоину во всем мире, повысит узнаваемость и принятие криптоактивов.

15 июня 2023 г. дочерняя компания мирового гиганта по управлению активами BlackRock - iShares - подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на создание спотового биткоин- ETF. Активы фонда, получившего название iShares Bitcoin Trust, будут состоять в основном из биткоинов, находящихся в распоряжении кастодиана фонда. Под влиянием этих позитивных новостей цена биткоина превысила отметку $30 000, установив новый максимум 2023 года.

Что такое спотовый биткойн-ETF? Как он работает? Почему это способствовало росту цены биткоина? В этой статье мы расскажем о спотовых биткоин-ETF и их значении для криптоиндустрии.

Что такое спотовый биткоин- ETF?

Прежде чем перейти к рассмотрению спотовых биткоин- ETF, давайте сначала разберемся, что такое ETF. ETF, также известный как торгуемый на бирже фонд, - это вид ценных бумаг, который отслеживает цены базовых активов, таких как акции, облигации и сырьевые товары. Это в некоторой степени похоже на традиционные фонды. Однако, в отличие от них, ETF можно свободно покупать и продавать на торговых площадках.

Спотовый биткоин- ETF, с другой стороны, представляет собой новый тип ETF, предназначенный для отслеживания спотовой цены биткоина. Его цена и волатильность тесно связаны с ценой и волатильностью спот-рынка биткоина. Это означает, что когда цена биткоина растет, растет и цена . И наоборот, если цена биткойна падает, то падает и цена ETF.

В отличие от традиционных методов торговли биткоинами, спотовые биткойн-ETF позволяют инвестировать в биткоин и торговать им через традиционные счета без необходимости непосредственно покупать и держать биткоин. Это существенно снижает барьеры для институциональных и индивидуальных инвесторов при вложении средств в биткойн. Кроме того, спотовые биткоин-ETF могут обеспечить повышенную ликвидность и прозрачность, а также более доступные торговые опционы.

Какие преимущества могут принести рынку биткоин- ETF?

Снижение входного барьера для институциональных и индивидуальных инвесторов, желающих вложить средства в биткоин. По сравнению с традиционными финансовыми рынками, инвестирование в биткоин может быть сложным, поскольку инвесторы должны сами приобретать, хранить и держать биткоин. Это создает определенные барьеры и риски для некоторых институциональных и индивидуальных инвесторов с традиционных финансовых рынков. С другой стороны, спотовые биткоин- ETF могут торговаться на биржах, что облегчает инвесторам создание позиций в биткоинах без дополнительных затрат на обучение. Они могут участвовать в инвестициях в биткоин так же, как и в покупке акций, не беспокоясь о приватных ключах, хранении или проблемах безопасности.

Повышение ликвидности и стабильности криптовалютного рынка. Листинг и торговля спотовыми биткоин- ETF могут повысить узнаваемость биткоина на традиционных финансовых рынках, что будет способствовать его дальнейшему распространению и популярности. Она также может привлечь к участию более традиционных инвесторов, повышая тем самым общую ликвидность рынка. Кроме того, ETF повышают прозрачность и стабильность криптовалютного рынка, снижая риски, связанные с криптоинвестициями, и способствуя развитию рынка.

Соблюдение требований на рынке криптовалют. Успешное одобрение заявок на спотовые биткоин-ETF свидетельствует о том, что криптовалютный рынок постепенно переходит под надзор регулятора, а соблюдение требований официально признается. Это является позитивным шагом для признания биткоина и других криптовалют на традиционных финансовых рынках.

Как работают биткоин- ETF?

Спотовые биткоин-фонды ETF обычно управляются компанией по управлению активами, которая приобретает и хранит реальные биткоины и отслеживает изменения рыночной цены биткоина посредством биржевых торгов. В результате цена ETF привязана к цене биткоина, находящегося в фонде, и отражает колебания рынка. Компания размещает ETF на традиционных фондовых биржах, и инвесторы могут торговать биткоин- ETF так же, как и другими акциями. Важно отметить, что различные спотовые биткоин-фонды ETF могут использовать различные инвестиционные стратегии и инструменты, что приводит к потенциальным различиям между ними.

Заявки на спотовые биткоин- ETF за последние годы

Спотовые биткоин-ETF предоставляют возможность институциональным и индивидуальным инвесторам вкладывать средства в биткоин в соответствии с нормативными требованиями. К сожалению, по состоянию на 2021 год 19 организаций подали заявки на создание спотовых биткоин -ETF, но SEC не одобрила ни один из них для включения в листинг.

В заключение

Несмотря на то что Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила несколько попыток компаний по управлению активами запустить спотовые Bitcoin ETF, несколько фьючерсных биткоин- ETF получили одобрение и торгуются, что свидетельствует о постепенном ослаблении ограничений на криптовалютные ETF со стороны американских регулирующих органов. Хотя между фьючерсными ETF и спотовыми ETF есть различия, это, несомненно, позитивный сигнал.

Несколько крупных институтов по-прежнему активно пытаются подать заявки на участие в спотовых биткоин-ETF. Всего за одну неделю три компании, включая гиганта в области управления активами BlackRock, подали в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявки на создание спотовых биткоин- ETF. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам США еще не одобрила ни одного из них,мы видим, что спотовые биткоин ETF это уже дело времени. Ускорит ли это возвращение следующего "бычьего" рынка, пока неизвестно. Нам придется подождать и посмотреть!

Вы еще не являетесь пользователем Bitget? Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы начать свое путешествие по миру криптовалют!

Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советов по инвестициям, финансам или торговле. Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, рекомендуется обратиться за консультацией к квалифицированным специалистам.