Вичерпний посібник з маржинальної торгівлі на Bitget

Маржинальна торгівля була основним продуктом деривативів на Bitget. Ми раді повідомити, що спотові трейдери також отримають доступ до наших маржинальних послуг. За допомогою кредитного плеча інвестори та трейдери можуть збільшити свої прибутки, навіть не маючи великого капіталу. Проте при такому виді торгівлі збитки також можуть бути більшими, тому ми рекомендуємо інвесторам розібратися, як працює спотова маржинальна торгівля та дізнатися, які ризики з нею повʼязані, перш ніж почати торгувати. У цій статті ми розглянемо продукт спотової маржинальної торгівлі від Bitget і те, як ви можете використовувати його, щоб стати більш успішним трейдером.

Що таке маржинальна торгівля і як вона працює?

Дізнайтеся більше про спотову маржинальну торгівлю на Bitget

Маржинальна торгівля

Маржинальна торгівля — це процес отримання позики у фіаті або криптовалюті, які ви потім використовуєте для інвестицій або торгівлі, щоб збільшити свій прибуток. Збільшивши суму капіталу за допомогою позики, ви можете збільшити прибуток, навіть не маючи великого капіталу. Однак, щоб отримати відповідну суму позики, трейдер повинен здійснити депозит коштів, які слугуватимуть забезпеченням. Важливо також підкреслити, що хоча трейдери можуть отримати значні прибутки, потенційні збитки також можуть бути збільшені. Вам потрібно буде підтримувати необхідний рівень маржі та задовольняти будь-які вимоги відносно маржин-колів, які можуть спрацьовувати при відкритих позиціях. Якщо ваш коефіцієнт ризику занадто високий, Bitget скористається правом на ліквідацію деяких або всіх ваших позицій, щоб здійснити виплату для погашення позики.

Лонг- і шорт-торгівля

Спотова маржинальна торгівля підтримує як лонг-, так і шорт-позиції. Якщо ви відкриєте лонг-позицію, Bitget надасть максимальне кредитне плече 3x для режиму крос-маржі і 10x для режиму ізольованої маржі в USDT. Потім ви можете використати цю суму для купівлі потрібної вам криптовалюти та холдити її, доки ціна не зросте, а потім продати для отримання прибутку. Якщо ви відкриваєте шорт-позицію, наша біржа позичить вам криптовалюту, яку ви хочете продати, так що загальна сума вашої позики буде набагато більшою. Якщо або коли ціна впаде, ви можете викупити криптовалюту за нижчою ціною та отримати прибуток від різниці після погашення початкової позики.

Режими ізольованої маржі та крос-маржі

У маржинальній торгівлі існує два основних режими маржі: ізольована маржа та крос-маржа. Ізольована маржа обмежує пул маржі однією позицією, тому ваші ізольовані маржинальні позиції не постраждають, якщо спрацює маржин-кол для якоїсь з інших ваших позицій. Завдяки цьому режиму користувач отримує користь від більшої гнучкості, стає більш стійким до ризиків, оскільки маржин-кол для ізольованої маржинальної позиції призведе лише до її закриття.

Крос-маржа ж навпаки бере великий пул маржі та розподіляє його між кількома вашими позиціями. Маржа може бути призначена та розподілена по всьому вашому портфелю, тобто ви не будете настільки вразливі до раптової ліквідації та зможете краще керувати ризиками збитків за окремими позиціями. Однак, якщо вас спіткав маржин-кол, брокер або біржа може закрити будь-яку вашу позицію, до поки цей не будуть виконані відповідні вимоги.

За допомогою спотової маржинальної торгівлі Bitget кредитне плече може досягати 10х для позицій, відкритих в режимі ізольованої маржі, та 3х — в режимі крос-маржі. Необхідна початкова маржа та подальші ставки маржі для підтримуючої маржі будуть варіюватися залежно від рівня вашого кредитного плеча.

Відсоткові ставки

Маржинальна торгівля передбачає запозичення певної суми активу, а погашення позики повʼязане з відсотковими ставками. Відсотки, які ви заборгували за певною позицією, будуть розраховуватися за наступною формулою:

Початковий розрахунок відсотків за перший період базуватиметься на одній повній годині, після чого ставка буде оновлюватися щогодини. Якщо ваш кінцевий термін погашення добігає кінця години, він також буде розрахований, як за повну годину.

Коливання цін на позичену маржу

Розмір маржі, яку ви можете позичити, залежатиме від вашого режиму маржі, початкового забезпечення та інших факторів. Щоб захистити вас від волатильності ринку, яка змінює розмір маржі, Bitget відніме загальну волатильність ціни на певну криптовалюту від доступної маржі, перш ніж розрахувати суму, яку ви можете позичити. Таким чином, ризик невиконання вашого маржинального ордера зменшиться.

Автоматичне отримання позики та погашення та вручну

У спотовій маржинальній торгівлі Bitget є функції автоматичного запозичення та погашення. Вони роблять вашу торгівлю зручнішою. Ми розрахуємо суму, яку ви можете позичити автоматично, коли ви розмістите ордер, а також розрахуємо всі погашення за позиками, коли ви закриєте свої позиції. Крім того, ви можете виконати ці кроки вручну.

Всі погашення повинні бути здійснені в тій криптовалюті, в якій була отримана позика, а відсотки будуть виплачені раніше, ніж тіло позики.

Готові спробувати? Зареєструйтеся та досліджуйте дивовижний світ криптовалют разом із Bitget!

Ліквідації та маржин-коли

Розрахунок коефіцієнта ризику

При здійсненні спотової маржинальної торгівлі на Bitget, як правило, існує два сценарії, за яких ваш акаунт і позиції можуть бути ліквідовані з метою погашення вашого невиплаченого боргу та зобовʼязань. Перший сценарій стосується вашого коефіцієнту ризику, який розраховується за такою формулою (формули для загального боргу та чистих активів можна знайти нижче):

Якщо коефіцієнт підніметься вище 1, кошти будуть автоматично списані з вашого маржинального акаунта для погашення позики. Якщо ваш баланс менший за суму заборгованості, буде проведена ліквідація.

Підтримуюча маржа та вартість маржинального акаунта

Інвестори також повинні мати на своїх акаунтах достатній баланс коштів для покриття підтримуючої маржі, встановленої біржею, а також утримувати коефіцієнт ризику нижче 1, щоб уникнути маржин-колу. Необхідна підтримуюча маржа, як правило, нижча за початкову маржу та залежить від коефіцієнта маржі, встановленого брокером або біржею. Скористайтеся наведеною нижче формулою, щоб точно розрахувати, скільки коштів вам потрібно мати на акаунті, щоб уникнути маржин-колу:

Якщо баланс активів на вашому акаунті опуститься нижче необхідної підтримуючої маржі, то на Bitget активується маржин-кол. Після цього у вас буде короткий проміжок часу, щоб виконати вимоги маржин-колу, або переказуючи додаткові кошти на свій акаунт, або закривши певні позиції, доки ваш баланс не покриє підтримуючу маржу.

Загальна сума боргу та чисті активи

Розуміння ваших чистих активів і загальних зобовʼязань дозволить вам краще керувати ризиками під час спотової маржинальної торгівлі. Загалом, чисті активи розраховуються таким чином:

Загальну суму боргу можна розрахувати за такою формулою:

Фонд страхування маржі

Bitget має фонд страхування маржі, який компенсує будь-які збитки, яких можуть зазнати трейдери в разі маржин-колів та/або ліквідацій. Фонд формується за рахунок ставок за клірингові комісії ліквідацій, а також доходів від спотової маржинальної торгівлі і використовується, коли інвестори не в змозі погасити свої маржинальні позики і відсотки. Це допоможе користувачам уникнути надмірних збитків та відʼємного капіталу.

Ціни ліквідації маржі та ставки за клірингові комісії ліквідацій

Якщо ваш коефіцієнт ризику підніметься вище 1, Bitget почне списання коштів і ліквідацію активів з вашого маржинального акаунта для погашення вашого боргу. У більшості випадків, якщо ваші позиції здатні покрити ризик, Bitget закриє частину ваших позицій, поки коефіцієнт ризику не впаде нижче 1. Формула цього сценарію виглядає таким чином:

Якщо ринкові умови вкрай волатильні, або нараховані вами відсотки стали занадто високими, Bitget прийме рішення про ліквідацію всього вашого маржинального акаунта для погашення ваших зобовʼязань. Ліквідація відбуватиметься за двома формулами:

При ліквідації ви також повинні будете сплатити ставку за клірингову комісію ліквідації, яка буде складати 2% від вартості ваших активів, що ліквідуються в режимі ізольованої маржі та 8% від вашої підтримуючої маржі в режимі крос-маржі. Як зазначалося вище, комісія піде до фонду страхування маржі Bitget, щоб захистити користувачів від надмірних збитків. Зверніть увагу, що Bitget також здійснить ліквідацію, якщо вартість вашого маржинального акаунта впаде нижче 10 USDT.

Коливання прослизання

На деякі транзакції може вплинути прослизання через волатильність ринку та коливання валютних курсів. Коли ваш ордер буде отримано та найкраща ринкова ціна на купівлю відповідатиме нашому котируванню, то ніякого прослизання не буде. Однак комісії за прослизання будуть стягуватися, якщо ціна купівлі зросте або знизиться в період між отриманням ордера та його виконанням. Якщо ціна купівлі впаде, ви виграєте від додатного прослизання та нижчої ціни виконання. З іншого боку, якщо ціна купівлі зросте, на вас вплине відʼємне прослизання, та ви отримаєте вищу ціну виконання. Оскільки це залежить від ринкових умов, комісії за прослизання будуть розраховуватися на основі середньої волатильності конкретного криптоактиву протягом певного періоду часу. Зверніть увагу, що комісія за прослизання стягується тільки в тому випадку, якщо коефіцієнт ризику вашого маржинального акаунта перевищує 1. Звичайні спотові транзакції не передбачають таких комісій.