Огляд важливих віх у розвитку криптовалют

Криптовалюти, які стали чудовим втіленням інновацій, перетворилися на найефективніший клас активів десятиліття, який невпинно зростав. Згадаймо історію бурхливого розвитку крипторинку й оцінімо, як далеко ми просунулися.

2000-ні: поява Bitcoin

Хоча дехто може подумати, що основу для розвитку криптовалют заклав дехто під псевдонімом Сатоші Накамото, насправді він надихався концепцією криптографії з відкритим ключем, яку вперше представили громадськості два науковці зі Стенфорда у 1976 році, та електронними грошима, які вперше дослідив американський криптограф Девід Чаум у 1980-х роках. У 1990-х роках було кілька спроб побудувати анонімну, належну систему цифрових грошей; всі вони, безсумнівно, допомогли сформувати майбутнє криптовалют.

Однак до Bitcoin був ще один «підривник» світової фінансової системи — так звана «бульбашка доткомів». Інтернет, з яким ми зараз так добре знайомі, колись був інновацією, що перевернула життя людей, але в поєднанні з надмірними спекуляціями на ринку житла в США та іншими фінансовими нестабільностями в усьому світі спричинив Велику фінансову кризу 2008 року. Bitcoin зʼявився того ж року, намагаючись розплутати цю проблему, прагнучи свободи у будь-який можливий спосіб.

2008–2009 рр.: мережа Bitcoin

Накамото придбав домен Bitcoin.org і опублікував whitepaper Bitcoin у 2008 році. У цьому документі описано застосування консенсусу Proof-of-Work (PoW) для мережі Bitcoin, «peer-to-peer системи електронних грошей» з обмеженою пропозицією (21 млн) токенів. Блок генезису було видобуто у 2009 році, після чого в обіг було випущено 50 Bitcoin. Повідомлення, зашифроване в блоці генезису, стосувалося фінансової кризи 2008 року й того, як уряди рятували банки. Накамото також був першим, хто здійснив транзакцію в Bitcoin 12 січня 2009 року.

Єдине, що стояло на шляху ентузіастів Bitcoin того року — це складність майнінгу Bitcoin, а саме обсяги споживання компʼютерних потужностей та електроенергії. Для майнінгу Bitcoin потрібні спеціалізовані апаратні машини з надзвичайно потужними GPU; саме ця властивість PoW гарантує безпеку і чесність мережі, але також робить Bitcoin обʼєктом критики з боку захисників навколишнього середовища.

2010 р.: Bitcoin Pizza Day

Одна з ключових подій для Bitcoin — і, можливо, для всього крипторинку, сталася 22 травня 2010 року, коли хлопець у Флориді заплатив 10 000 BTC за дві піци Papa John. Це була перша комерційна транзакція у Bitcoin. Перші дві криптовалютні біржі , BitcoinMarket.com і Mt.Gox, були створені на початку того року, що дозволило здійснити першу публічну транзакцію в Bitcoin за ціною 0,03$ за один BTC.

Загадковим чином Сатоші Накамото зник приблизно в грудні 2010 року. Протягом багатьох років кілька людей стверджували, що вони є Накамото, але його чи їхня справжня особистість ніколи не була розкрита.

2011–2014 рр.: перші кроки

Цей період можна назвати становленням криптопростору, коли поступово розроблялися та вдосконалювалися нові концепції.

2011 р.: перші альткоїни

Коли Bitcoin почав привертати увагу громадськості, інші створили свої власні токени як альтернативу Bitcoin — а саме «альткоїни». Двома першими офіційно визнаними альткоїнами були Namecoin (NMC) Вінсента Дарема та Litecoin (LTC) Чарлі Лі, обидва створені на основі вихідного коду Bitcoin і ті, що досі існують. Наразі Litecoin є 20-ю найбільшою криптовалютою за ринковою капіталізацією.

Найстарішими криптогаманцями є програмні гаманці BitPay і Electrum. На сьогоднішній день Electrum продовжує працювати лише з Bitcoin, в той час як BitPay з роками розширив свої послуги та почав підтримувати інші криптовалюти.

2011 рік також ознаменувався новим етапом у зростанні ціни Bitcoin, коли він досяг паритету з доларом США (USD), євро (EUR) та британським фунтом стерлінгів (GBP). Можливо, це стало причиною рішення WikiLeaks приймати донати в Bitcoin.

2012 р.: перший халвінг BTC

На додаток до обмеженої пропозиції Bitcoin, дизайн Bitcoin консолідує теорію дефіциту з однією заздалегідь запрограмованою функцією: халвінг Bitcoin, який має відбуватися приблизно кожні чотири роки. Емісія блоку була зменшена з 50 BTC за блок до 25 BTC за блок, що сприяло десятикратному зростанню ціни BTC з 12$ 28 листопада 2012 року до 1217$ через рік. Bitcoin поступово набував популярності, що призвело до заснування Bitcoin Foundation. Рекордна кількість мерчантів, 1000, почали приймати оплати в BTC через BitPay.

Coinbase успішно зібрала 600 000$ для старту проєкту. Bitcoin Magazine, заснований Міхаєм Алісіє та Віталіком Бутеріним, опублікував свій перший номер у тому ж році.

Що стосується суверенного прийняття, то Естонія була першою країною, яка використала блокчейн -технологію для свого проєкту цифрових ID.

2013 р.: перша ICO

2013 рік став визначним роком. Тоді Bitcoin перевищив позначку в 1000$, а Reddit почав приймати BTC для оплати за золоте членство. Даркнет-маркет Silk Road було закрито, а ФБР конфіскувала 26 000 BTC. У жовтні у Ванкувері, Канада, були встановлені перші Bitcoin-банкомати, за допомогою яких можна конвертувати Bitcoin в готівку й навпаки.

Найбільш значущим був новий тип краудфандингу, відомий як первинна пропозиція монет (ICO), що зʼявився після успішного фандрайзингу для Mastercoin (OMNI). На розвиток платформи проєкт отримав 4740 Bitcoin (близько 500 000$), в основному від учасників форуму bitcointalk.org. Засновники Mastercoin тоді не знали, що їхня ідея задала тренд для багатьох блокчейн-проєктів у наступні роки, а також певною мірою проклала шлях до появи Ethereum двома роками пізніше.

2014 р. перші NFT і стейблкоїни

Початок 2014 року був досить важким, оскільки Mt.Gox, перша Bitcoin-біржа , яка охоплювала 70% світових транзакцій, була зламана, й оголосила про банкрутство. 850 000 Bitcoin (460 млн дол. США на той час) залишилися необлікованими через цю подію, що змусило насторожених користувачів криптовалют прокинутися. Це спричинило падіння ціни Bitcoin на 50%; люди почали перемикати свою увагу на інші блокчейн-продукти: NFT, стейблкоїни, приватні монети та апаратні гаманці.

– Січень 2014 р.: як форк Bitcoin була створена монета DASH (спочатку XCoin), перша монета конфіденційності, тобто монета, призначена для приховування потоку транзакцій.

–Травень 2014 р.: був викарбуваний «Quantum», перший в історії NFT. Це був витвір цифрового художника Кевіна Маккоя на блокчейні Namecoin.

– Липень 2014 року: bitUSD — токен, випущений на блокчейні BitShares — визначив термін стейблкоїн із привʼязкою його вартості до ринкової вартості фіатних валют, таких як долар США. Іншим винаходом, про який було оголошено того ж місяця, став перший апаратний гаманець для криптовалют Trezor, а невдовзі за ним зʼявився Ledger. Ethereum завершив місяць з 31 591 Bitcoin, зібраним за 42 дні.

– Вересень 2014 р.: зʼявився NuBits, другий стейблкоїн. Того місяця також відбувся перший позабіржовий своп Bitcoin, схвалений Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) США.

– Листопад 2014 р.: Tether випустив перший на 100% забезпечений реальними активами стейблкоїн USDT.

Попри на плутанину на ринку, багато компаній все ж оголосили про нову можливість оплати в Bitcoin, зокрема це зробили такі компанії, як Stripe, Paypal, Dell і Microsoft.

2015–2018 рр.: зростання криптовалют

Численні команди прискорили розвиток своїх криптовалютних проєктів за допомогою ICO. Всі вони прагнули стати наступниками Ethereum.

2015 р.: походження Ethereum

Перший мейннет Ethereum, Frontier, запрацював у 2015 році. Це приблизно через два роки після того, як Віталік Бутерін та його команда опублікували свій whitepaper. Згодом вони висунули пропозицію щодо стандарту токенів ERC-20, який є абсолютно необхідним для створення смартконтрактів і більш різноманітних продуктів блокчейну. Ціна Ethereum трималася нижче 1$, але всі інвестори погодилися з безмежним потенціалом проєкту.

Це був загалом позитивний рік для криптовалют, оскільки Coinbase стала першою регульованою криптовалютною біржею в США, а також була запущена ще одна американська біржа Gemini. Bitcoin з'явився на обкладинці журналу The Economist під назвою «The Trust Machine » і продовжував залишатися в центрі уваги Stripe, коли платіжний стартап розпочав інтеграцію BTC-платежів для мерчантів.

Крім того, значно зріс інтерес до технології блокчейн з боку фінансових установ: J.P.Morgan, Goldman Sachs і Bank of America уклали угоду про створення блокчейн-платформи для банківської галузі, а NASDAQ провела перше випробування блокчейну.

2016 р.: злом DAO

Homestead став другою мережею Ethereum. Завдяки винаходу смартконтрактів на блокчейні Ethereum зʼявилася нова форма організації, що не потребує втручання людини. Назва проєкту, Децентралізована автоматизована організація (DAO), тепер використовується для опису всіх керованих спільнотою організацій, побудованих на блокчейні. Ажіотаж навколо цього революційного проєкту повʼязаний з його унікальним дизайном рівного розподілу повноважень, а також з тим, що він став першим відомим проєктом у мережі Ethereum, зібравши на той час 150 млн дол. США в Ethereum. Однак до реального запуску хакеру вдалося використати вразливості в його коді та викрасти 3,6 млн дол. США (дехто стверджує, що сума сягала навіть 14 млн) з фонду DAO.

Спільнота Ethereum в цілому зазнала великого удару, оскільки 14% розрахованих Ethereum, що на момент атаки перебували в обігу, зберігалися в смартконтрактах DAO. Виникло багато питань щодо безпеки й навіть життєздатності мережі, який виповнився лише рік, це спонукало майнерів, біржі та операторів нод впровадити хардфорк Ethereum на блоці 192 000.

Відбувся другий халвінг Bitcoin, в результаті якого зменшилася кількість BTC, що виробляється за один блок, з 25 до 12,5. Це була не єдина причина рекордної ціни Bitcoin у 2017 році, але, безумовно, одна з головних. Чиказька товарна біржа (CME), провідний світовий маркетплейс деривативів, запустила індекс цін BTC, що свідчить про посилення інституційної обізнаності та присутності на ринку.

2017 р.: рік ICO

Багато хто назвав би 2017 рік найяскравішим в історії криптовалют. Загалом відбулося 435 ICO, в результаті яких було залучено 5,6 млрд дол. США. Найвідомішим ICO був Filecoin, який також став першим, що пройшов перевірку SEC на відповідність юридично обовʼязковій угоді SAFT (Simple Agreement for Future Tokens). В середині 2017 року Чанпенг Чжао заснував Binance. Й того ж року компанія отримала 15 млн дол. США в рамках ICO, але Китай заборонив ICO у вересні того ж року.

Сектор DeFi (Децентралізовані фінанси) почав зароджуватися із запуском основного стейблкоїна DAI із криптозабезпеченням. Загальна заблокована вартість (TVL) DeFi вперше сягнула 1 млн дол. США. Перша NFT-гра — це CryptoKitties. Вона стала вірусною, підштовхнувши пропускну здатність Ethereum до свого ліміту.

Тим часом, Японія офіційно визнала Bitcoin валютою у 2017 році, забезпечивши найбільш прогресивний регуляторний клімат для ринку. Першим банком, який почав продавати Bitcoin безпосередньо своїм клієнтам, став швейцарський приватний банк Falcon. CME і CBOE (Чиказька біржа опціонів) оголосили про введення фʼючерсів на Bitcoin, тобто до гри приєдналися великі гравці на традиційних ринках капіталу.

2018 р.: перший історичний максимум Bitcoin

За кілька днів до нового року ціна Bitcoin встановила новий історичний максимум — 19 700$. Інші криптовалюти значно виграли від цього досягнення. Загальна ринкова капіталізація всіх криптовалют побила рекорд і склала 820 млрд дол. США, а інвестиції венчурних капіталів у ринок досягли 1 млрд дол. США. Bitget було засновано наприкінці 2018 року, з метою підготовки до запуску соціальної торгівлі криптовалютою.

Fidelity запустила свою криптоінституційну платформу, а уряд Швейцарії додала BTC до переліку способів сплати податків. Інші регуляторні органи почали підтримувати використання блокчейну: Європейський Союз виділив 300 млн дол. США на розвиток блокчейн-проєктів, а уряд Південної Кореї — 9 млн дол. США.

З 2019 р. і до сьогодні: невіддільна частина глобальної економіки

Попри незліченну критику, крипторинок постійно доводить, що він з нами надовго. Криптовалюти нарешті визнані новим класом активів у всьому світі, який став невіддільна частиною світової фінансової системи. Звичайно, ще багато чого треба зробити, але подорож була абсолютно приголомшливою!

2019 р.: час масштабування!

Це рік, коли загальна кількість транзакцій Bitcoin склала 400 млн, а кількість щоденних транзакцій Ethereum перевищила 1 млн. Facebook, одна з найбільших світових компаній, представила свій план цифрової валюти, а банківський гігант J.P. Morgan запустив перший токен, забезпечений банком США, JPM Coin.

Однією з тривожних тем року була безпека. Було зламано сім криптовалютних бірж, зокрема Binance та BitHumb. Вартість викрадених коштів склала майже 160 млн доларів США, що загострило питання довіри стосовно фінансової піраміди OneCoin.

2020 р.: чорний четвер і безпрецедентне розширення

Обвал 12 березня 2020 року, який зараз часто називають «чорним четвергом», сколихнув увесь ринок. Bitcoin, флагманська монета на крипторинку, та Ethereum, ненька всіх альткоїнів, втратили 50% своєї вартості протягом одного дня, до того ж основа DeFi — DAI втратила свою привʼязку. Однак сектор DeFi процвітав й надалі після того, як Compound представили свою схему фармінгу прибутковості разом з Yearn Finance, SushiSwap і Pickle Finance. UniSwap, перший реалізував таке рішення як «аірдроп»; TVL у DeFi-секторі склала 10 млрд дол. США — номінальне зростання в 10 000 разів порівняно з показником 2017 року.

Підвищена активність у секторі DeFi, який в основному побудований на блокчейні Ethereum, загострила проблеми перевантаженості мережі та високої комісії за газ. Ethereum, який спочатку використовував механізм консенсусу PoW, почав перехід на PoS з графіком стейкінгу Ethereum 2.0 (Фаза 0).

У криптовалюту прийшло більше інституційних гравців, наприклад, легендарні Пол Тюдор Джонс, Майкл Сейлор, Стен Друкерміллер, а також великі компанії, такі як CitiBank і Grayscale. У результаті SP Dow Jones оголосив про майбутній запуск своїх криптовалютних індексів. Visa додала USDC до своїх платіжних опцій, а в LinkedIn визнали блокчейн найбільш затребуваною навичкою року.

2021 р.: DeFi, NFT, метавсесвіт

Весь 2021 рік крипторинок був на підйомі. Coinbase стала публічною та 7-ю найбільшою біржею, яка пройшла лістинг, за всю історію США. Вартість Bitcoin наблизилася до 70 000 $, це призвело до того, що ринкова капіталізація Bitcoin досягла піка в 1 трлн дол. США. Відбулося найочікуваніше оновлення Ethereum, EIP-1559, яке лише частково вирішило проблему непомірно високих комісій за газ. Конкуренти Ethereum поступово відбирали його частку ринку, а Avalanche і Solana увійшли до топ-10 найбільших криптовалют. Ринок DeFi зріс на 600% порівняно з попереднім роком, досягнувши позначки у 200 млрд дол. США, але також були виявлені й вразливі місця, адже в результаті зламів і шахрайства було втрачено 7,7 млрд дол. США, що на 81% більше порівняно з 2020 роком.

Абсолютно несподіваним стало повернення NFT. Титул «найвідоміший продаж NFT усіх часів» належить Beeple, чиї витвори мистецтва в NFT були продані за 69,3 млн дол. США в Ethereum на Christie’s, відомому аукціонному домі в США. Це був лише початок одержимості NFT у 2021 році. Також до категорії NFT-арту потрапили CryptoPunks, CryptoKitties і Bored Ape Yacht Club. Adidas і Nike приєдналися до тренду NFT, й почали випускати своє взуття у цифровому форматі. Останнім шматочком пазла стала Axie Infinity з її миттєвим успіхом як оригінальної NFT–гри. У міру того, як NFT ставали мейнстрімом, все більше людей приходило на цей ринок, мотивуючи експансію NFT в Метавсесвіті, графічно багатому віртуальному просторі. Обсяг торгівлі NFT у 2021 році склав 23 млрд дол. США.

Що стосується масового впровадження блокчейн-технології, то уряди мали різні плани. Сальвадор прийняв Bitcoin як законний спосіб здійснення платежів. Китай заборонив будь-яку діяльність, повʼязану з криптовалютами, та провів кілька пілотних проєктів із запровадження цифрового юаня. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) продовжувала відхиляти заявки на криптовалютні ETF; єдиним, що пройшов, був фʼючерсний ETF на Bitcoin (BITO). Північноамериканські ETF, однак, отримали зелене світло від канадських регуляторів, де перший Bitcoin ETF (BTTC) дебютував на фондовій біржі Торонто.

2022 р.: перевірка стійкості

Рік для всього ринку почався позитивно, але з травня все пішло шкереберть. Крах колишнього алгоритмічного стейблкоїна Terra з капіталізацією 18 млрд дол. США; Tether, що створив хаос через втрату привʼязки; вартість Bitcoin ледь перевищувала пік свого останнього бичачого циклу. Страх і паніка охопили весь ринок, але це не може зупинити BUIDLers від виконання своєї роботи. Кожен, хто пережив нестабільність останнього десятиліття, розумно використовує це падіння, усвідомлюючи ситуацію, але намагаючись отримати з неї максимум користі. Попереду ще пів року на роздуми, тож зберігаймо спокій і побачимо, як події розгортатимуться в майбутньому. Як то кажуть, «Отже, Bitcoin помер? Ви, мабуть, тут новенький».