Історія падіння Bitcoin: коли найкращий час для купівлі?

TL;DR

• Bitcoin, провідна криптовалюта світу за ринковою капіталізацією, пережила кілька цінових обвалів, але кожного разу їй вдавалося подолати цю долину смерті.

• Хоча ціна Bitcoin зазнавала тимчасових падінь під час кожного інциденту, ринок врешті-решт відновлював стабільність, а криптовалюта стала широко використовуватися і прийматися.

За своє відносно коротке існування (14 років) Bitcoin зазнав значних цінових коливань. Він став сумнозвісним через свою волатильну природу, коли за значними падіннями часто слідують рекордні максимуми. Ця закономірність викликала цікавість і пильну увагу як інвесторів, так і сторонніх глядачів, що призвело до важливого питання — коли найкращий час для інвестицій в Bitcoin? Щоб дослідити це питання, ми повинні спочатку зрозуміти минулі ринкові крахи та їхні причини.

Червень 2011 року: злом Mt. Gox

У 2011 році, всього за два роки свого існування, Bitcoin залишався відносно маловідомим цифровим активом, а більшість його перших користувачів були технічними гіками та спекулянтами. Торгівля Bitcoin була переважно зосереджена на платформі, відомій як Mt. Gox. 19 червня 2011 року на біржі стався злом системи безпеки, що призвело до швидкого і різкого падіння ціни Bitcoin на 99,9%, з 17,50$ до 0,01$. Торгівля на платформі була вимушено призупинена. Це був найбільший обвал в історії цін на Bitcoin. Однією з причин такого значного падіння була відносно низька кількість Bitcoin-інвесторів на той час, що призвело до недостатньої глибини торгівлі. Великий розпродаж може легко призвести до різких цінових коливань.

Коли паніка на ринку поступово вщухла і торгівля на біржі Mt. Gox відновилися, ціна Bitcoin відскочила до попереднього рівня.

Грудень 2013 року: посилення регуляторного тиску в Китаї

5 грудня 2013 року Народний банк Китаю та чотири інші державні установи опублікували повідомлення, що обмежувало взаємодію фінансових установ з Bitcoin. У цьому повідомленні чітко зазначалося, що Bitcoin не може використовуватися як валюта на китайському ринку. Крім того, документ зобов'язав сторонні платіжні установи утримуватися від надання клірингових послуг для Bitcoin та інших криптовалютних бірж. Лише за два тижні після публікації повідомлення ціна Bitcoin впала з 1152 до 519$, тобто більш ніж на 50%.

Але після досягнення дна Bitcoin різко відскочив лише через місяць, піднявшись з 519$ до 869$ до кінця січня 2014 року, що становить зростання на 67%.

Лютий 2014 року: падіння Mt. Gox

У лютому 2014 року найбільша на той час світова платформа для торгівлі Bitcoin Mt. Gox, стала жертвою злому, який призвів до крадіжки 850 000 BTC. Інцидент став одним з найгірших зломів в історії Bitcoin і викликав сильну паніку і кризу довіри на ринку. Весь крипторинок різко впав, а ціна Bitcoin швидко і суттєво знизилася через цю несподівану подію «чорного лебедя», впавши з 823$ до 420$, тобто приблизно на 50%. Зрештою, Mt. Gox подала заяву про захист при банкрутстві в Токіо 28 лютого 2014 року, а пізніше, 9 березня, подала заяву про банкрутство за Главою 15 Кодексу США про банкрутство.

Протягом наступного місяця Bitcoin коливався в межах цінового діапазону приблизно 420$. У травні 2014 року Bitcoin пережив черговий висхідний тренд, який підняв його з мінімуму в 420$ до 659$, що становить зростання на понад 57%.

Червень 2016 року: хардфорк Ethereum

17 червня 2016 року децентралізована автономна організація, відома як The DAO, стала жертвою злому, в результаті якого було викрадено 3,6 мільйона ETH (що на той час становило приблизно 50 мільйонів доларів США). Ця подія спричинила масштабний розпродаж на крипторинку. В результаті цієї події ціна Bitcoin впала з 700$ до 567$ протягом двох тижнів, що становить близько 20%. Інцидент також спричинив форк у спільноті Ethereum — щоб відновити свої втрати, спільнота вирішила провести хардфорк і зробити викрадені ETH недійсними. Це рішення викликало запеклі дебати, дехто стверджував, що відкат транзакцій суперечить духу децентралізації та незмінності блокчейну. Зрештою, Ethereum розділився на два різних блокчейни — Ethereum та Ethereum Classic.

Серпень 2016 року: злом Bitfinex

4 серпня 2016 року Bitcoin-біржа Bitfinex стала жертвою хакерської атаки, в результаті якої було викрадено близько 120 000 BTC загальною вартістю близько 75 мільйонів доларів США. Цей інцидент став другим за величиною зломом і крадіжкою криптовалюти в історії Bitcoin. Ця подія викликала паніку і невизначеність на ринку криптовалют, що призвело до значного падіння ціни Bitcoin з 600$ до приблизно 450$ всього за один день, що становить 25% падіння і є найбільшим одноденним падінням за рік.

За короткий проміжок часу в два місяці, від інциденту з Ethereum DAO до крадіжки Bitfinex, ринок Bitcoin пережив кілька подій «чорного лебедя». Однак ці події не стали фатальними для Bitcoin. Завдяки позитивному ефекту від другого халвінгу, який призвів до зниження темпів інфляції, Bitcoin зумів відновити всі свої втрати до кінця 2016 року і перевищив позначку в 1000$, що на 120% більше порівняно з мінімумом 2016 року, який становив 450$. За рік після цього Bitcoin здійснив кілька проривів поспіль, досягнувши нового максимуму в 19 000$ до кінця 2017 року.

Березень 2020 року: обвал ринку через COVID-19

На тлі пандемії COVID-19, що охопила весь світ, світова економіка зіткнулася з безпрецедентними викликами, що призвело до масових розпродажів на ринках. Коли американські акції зазнали різкого падіння і пережили чотири обвали протягом лише 10-денного періоду, паніка перекинулася з традиційних фінансових ринків на ринок криптовалют. 12 березня 2020 року ціна Bitcoin впала з 7900$ до 3800$, тобто на понад 50% в один момент. Це падіння також спричинило розпродаж інших криптовалют, а весь крипторинок різко впав за короткий проміжок часу. За даними CoinMarketCap, загальна ринкова капіталізація крипторинку впала з близько 300 мільярдів доларів США в лютому до близько 100 мільярдів доларів США в березні, тобто майже на 200 мільярдів доларів США.

Лише через два місяці Bitcoin зазнав третього халвінгу, і на тлі цього позитивного руху ринок швидко відскочив. До кінця 2020 року він прорвав свої попередні максимуми і вперше перевищив 20 000$.

Травень 2021 року: регуляторні зміни та ринкові настрої

19 травня 2021 року крипторинок різко обвалився. Bitcoin пережив найбільше одноденне падіння на 34%, опустившись нижче позначки 30 000$, тоді як Ethereum зазнав ще більшого падіння — майже на 50%. Однією з головних причин такого падіння стало запровадження урядом Китаю жорсткішого регулювання щодо Bitcoin та інших криптовалют. Ці правила включали заборону фінансовим установам і платіжним компаніям надавати криптовалютні послуги. Генеральний директор Tesla Ілон Маск також написав у Твіттері коментарі, в яких припустив, що Tesla може продати свої Bitcoin-активи, що негативно вплинуло на довіру ринку. Погіршення ринкових настроїв призвело до хвилі демпінгу, що ще більше посилило падіння ціни Bitcoin.

Після того, як ринок перетравив всі ці негативні новини і настрої продажу, Bitcoin відновив висхідний тренд. Всього через шість місяців Bitcoin досягнув історичного максимуму в 67 500$.

Травень 2022 року: падіння Terra

У травні 2022 року зʼявилися чутки, що алгоритмічний стейблкоїн Terra, UST, знаходиться під загрозою втрати привʼязки до долара США. Оскільки ціна UST продовжувала знижуватися, то токен LUNA (тепер LUNC) знизився зі 119$ до 0,0001972$, тобто майже до нуля. Крах Terra, одного з топ-10 публічних блокчейнів світу, викликав ланцюгову реакцію — Bitcoin впав більш ніж на 20% за 2 тижні, досягнувши нового 2-річного мінімуму, а переважна більшість криптовалют зазнали значного зниження ринкової капіталізації. Ця подія мала ширші наслідки в наступні місяці, в результаті чого кілька криптовалютних компаній збанкрутували, зокрема Three Arrows Capital (3AC), Voyager, BlockFi і Celsius.

Вплив краху LUNA та UST був значним і розглядався як початок нового ведмежого ринку. У той час як більшість альткоїнів почали знижуватися, частка Bitcoin на ринку поступово відновлювалася. Ціна Bitcoin також почала повертатися до рівня, що передував краху.

Листопад 2022 року: криза ліквідності на міжнародних валютних ринках

У листопаді 2022 року третя за величиною світова біржа FTX також зазнала кризи. Її засновник і керівник Сем Бенкман-Фрід (SBF) привласнив значні кошти біржі FTX через свою афілійовану компанію Alameda. Він використовував кредитне плече для торгівлі на криптовалютному ринку, що зрештою призвело до викриття цих дій. В результаті інвестори кинулися виводити кошти, FTX зіткнулася з кризою ліквідності і врешті-решт оголосила про банкрутство. Від початку інциденту до оголошення банкрутства FTX пройшло менше десяти днів, і лише за один тиждень Bitcoin впав з 21 285$ до 16 800$, тобто приблизно на 21%.

Протягом шести місяців після події з FTX ціна Bitcoin зросла до 31 000$, і він вже був на шляху до того, щоб позбутися наслідків цього «чорного лебедя».

Висновки

Попри ці падіння, Bitcoin успішно долав виклики і послідовно досягав нових цінових рекордів. Як кажуть: «Що не вбиває, те робить сильнішим». Наразі ціна Bitcoin коливається на відносно низькому рівні, а після четвертого халвінгу винагорода за блок знизиться з 6,5 BTC до 3,25 BTC. Враховуючи динаміку цін після кожного халвінгу, існує висока ймовірність того, що зниження інфляції дасть поштовх новому бичачому ринку. Відомі галузеві аналітики також прогнозують, що ціна Bitcoin подолає позначку в 100 000$ на наступному бичачому ринку.

Хоча ми не можемо передбачити швидкозмінний крипторинок, є вагомі підстави вважати, що Bitcoin стає вибором все більшої кількості інвесторів.

Ще не зареєстровані на Bitget? Зареєструйтеся зараз, щоб розпочати подорож у світ криптовалют!

Відмова від відповідальності: погляди, висловлені в цій статті, надані лише для ознайомлення. Цю статтю не варто вважати схваленням будь-яких продуктів і послуг, що обговорювалися, або інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати будь-які фінансові рішення, рекомендується звернутися за порадою до кваліфікованих фахівців.