Торгівля 101: Що таке маржинальна торгівля?

Ця стаття роз'яснить вам маржинальну торгівлю, основні поняття та те, як скористатися перевагами цього механізму для участі в криптовалютному ринку.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна система є однією з головних інновацій індустрії деривативів. Біржі покладаються на свою маржинальну систему для гарантування того, що обидві сторони деривативів виконають свої зобов’язання.

Як це працює? Вимоги до маржі між біржами можуть дещо відрізнятися. Після депонування невеликої частини свого капіталу на маржинальні акаунти трейдери отримують можливість позичити капітал у третьої сторони (переважно на біржах) і значно підвищити свою купівельну спроможність. Таким чином, маржа має тісний зв’язок із торгівлею з кредитним плечем. Щоб дізнатися більше про це, будь ласка, зверніться до посібника Bitget щодо кредитного плеча та управління ризиками ф’ючерсів Coin-Ⓜ.

Маржинальна торгівля спонукає трейдерів до щоденної переоцінки своїх позицій. Трейдерам, чий баланс акаунту опускається нижче необхідної суми, доведеться якомога швидше оплатити свої непокриті ризики, інакше біржа може закрити всі відкриті позиції до тих пір, поки баланс акаунту не досягне мінімального потрібного значення. Трейдери також можуть добровільно вийти з деяких менш вигідних позицій замість того, щоб поповнювати свій баланс акаунту.

Типи маржі

Є три найважливіші типи маржі:

• Початкова маржа

Трейдери зіткнуться з цим терміном перш за все. Початкова маржа - це мінімальне забезпечення (основної суми), необхідне для відкриття будь-якої нової позиції На традиційних біржах деривативів початкова маржа зазвичай становить 10% або менше умовної вартості контрактів. Показники на різних біржах криптовалютних деривативів можуть значно відрізнятися через те, що вимоги до початкової маржі повинні суворо відповідати різким змінам цін криптовалют на щоденній основі. Просто подумайте про початкову маржу як про початковий внесок для позики; це потрібно біржам для забезпечення безпеки основної суми.

• Підтримуюча маржа

Будучи активним учасником ринків, трейдери піддаються щоденним змінам цін. Баланс їхнього (маржинального) акаунту буде відповідно коливатися. Зазвичай деривативи оцінюються як ринкові наприкінці кожного торгового дня, що дає змогу агрегувати щоденні прибутки та збитки.

Коли збитки досягають певного рівня, баланс акаунту буде знижено до рівня нижче підтримуючої маржі (мінімальна основна сума, яку потрібно підтримувати в акаунті). Трейдери отримають повідомлення від бірж, щоб депонувати більше забезпечення на свої акаунти та збільшити свою основну суму до рівня початкової маржі.

Така ситуація загальновідома як маржин-кол. У разі маржин-колу трейдери повинні виконати вимоги початкової маржі в певний період часу, щоб зберегти свої відкриті позиції, інакше вони будуть змушені ліквідувати, тобто закрити відкриті позиції, доки баланс поточного акаунту не задовольнить вимоги початкової маржі для позицій, що залишилися.

Будь ласка, зверніть увагу, що підтримуюча маржа завжди нижча за початкову маржу.

• Варіаційна маржа

Варіаційна маржа — це різниця між початковою маржею та поточним (маржинальним) балансом, яка розраховується у разі виникнення маржин-колу. Різноманітність цього типу маржі пояснюється тим фактом, що вона повинна визначатися на основі позиції до позиції.

У Bitget ми представляємо два інших визначення маржі для зручності розуміння та ефективного управління ризиками.

• Доступна маржа

Доступна маржа - це загальна сума доступної основної суми для розміщення нових угод щоденно.

Bitget завжди радить своїм користувачам торгувати відповідально та ефективно за допомогою інструментів управління ризиками. Щоб популяризувати цю практику, щоразу, коли трейдер відкриває дві протилежні позиції з однаковим базовим токеном і тією самою розрахунковою валютою, ми вимагатимемо маржу лише для позиції вищої вартості.

Давайте розглянемо це на прикладі: Тарас хоче відкрити лонг позицію на 5 BTC на Bitget, тому що вважає умови сприятливими. Однак через високу волатильність він також намагається компенсувати цю лонг позицію шорт позицією на 2 BTC і, відповідно, зменшити свої зобов'язання щодо поставки всіх 5 BTC у разі падіння ціни. Коли він використовує ф’ючерси Bitget Coin-Ⓜ або USDT-Ⓜ на Bitget (зверніть увагу, що обидві позиції мають бути в одній валюті розрахунку, наприклад USDT або BTC), з його маржинального акаунту стягуватиметься плата лише за лонг позицію.

Це спеціальна конструкція маржинальної системи Bitget, яка дозволяє легше оцінювати ризики та краще використовувати кошти.

• Маржа ризику

Маржа ризику визначає інший клас маржинальних вимог через міру ризику кожного акаунту трейдера. У наведеному вище прикладі ми знаємо, що зобов’язання Тараса будуть зменшені завдяки застосуванню практик хеджування. Фактичні зобов’язання щодо доставки представляють максимальний рівень маржі ризику, але він оновлюватиметься в режимі реального часу зі зміною спотових цін і вартості контракту. Ми горді повідомити, що Bitget - одна з небагатьох бірж криптовалютних деривативів, що використовує цей складний механізм, щоб допомогти трейдерам краще протистояти ризику ліквідації.

Крос-маржа та Ізольована маржа

Є два основних підходи до застосування маржі на біржах: Крос-маржа та ізольована маржа. Початківцям легше працювати з ізольованою маржею, тоді як крос-маржа більше підходить для довгострокових стратегій. Як провідна біржа деривативів у криптовалютному просторі, Bitget пропонує всім користувачам обидва варіанти. Крім того, користувачі можуть у будь-який час зручно змінити режим маржі, щоб використати свій торговий капітал і уникнути вимушеної ліквідації в екстремальний час.

• Ізольована маржа

У режимі ізольованої маржі кожній позиції буде виділена певна маржа і відповідний незалежний ізольований маржинальний акаунт. Початкова маржа для ізольованих маржинальних акаунтів повністю відокремлена одна від одної та від доступної маржі. Ця опція заохочує трейдерів до проактивного управління своїми індивідуальними позиціями і призначена для високоспекулятивної торгівлі, оскільки максимально можливий збиток обмежується лише балансом ізольованої маржі.

Трейдери повинні ретельно керувати цими позиціями, оскільки баланс переглядається щодня в рамках процесу управління ризиками на біржах. Позиції з ізольованими маржинальними акаунтами будуть автоматично ліквідовані у разі маржин-колу.

• Крос-маржа

У режимі крос-маржі всі позиції можуть мати доступ до одного спільного маржинального пулу, що означає, що трейдери можуть використовувати всі доступні активи на своєму маржинальному акаунті. Будь ласка, зверніть увагу, що в режимі крос-маржі на Bitget один трейдер може мати кілька маржинальних пулів для різних криптовалют. Тільки відкриті позиції в одній і тій же (крипто)валюті для розрахунку можуть використовувати відповідний спільний пул.

Як комплексний портфельний підхід, крос-маржа зазвичай використовується трейдерами з більш довгостроковою стратегією, щоб уникнути небажаної ліквідації позицій з тією самою валютою для розрахунків. Користувачі також можуть за своїм бажанням перемикатися між режимами крос-маржі та ізольованої маржі, щоб підвищити ефективність своїх угод, а також обмежити контроль трейдера над певною позицією.

Примітки:

• Трейдерам завжди потрібно розробити належну стратегію управління ризиками, щоб активно керувати своїми коштами. Слід уважно стежити за спекулятивними угодами з високим кредитним плечем у режимі ізольованої маржі;

• Одразу після відкриття нової позиції на Bitget створюється запис ордера з деталями режиму маржі для кращого моніторингу та керування;

• Додавання додаткової маржі до наявної позиції та перемикання між режимами маржі доступні на Bitget;

• Коли трейдер на Bitget (будь ласка, перегляньтекопітрейдинг Bitget: У разі базового перемикання позиції на крос-маржу, Bitget миттєво сповістить його/її підписників про цю дію.

Маржинальна торгівля криптовалютними деривативами

Маржинальна торгівля більш популярна на менш волатильних ринках, таких як міжнародний ринок форекс. Але його також можна використовувати для криптовалютних деривативів і допомогти більшій кількості трейдерів вийти на криптовалютний ринок. Суть маржинальної торгівлі залишається незмінною для контрактів з криптовалютними деривативами з наступними плюсами та мінусами:

• Плюси: Трейдери можуть значно підвищити свої прибутки лише за невелику суму інвестиційного капіталу. Кредитне плече на Bitget може досягати 125X, дозволяючи значно збільшити потенційний прибуток. Отже, трейдери можуть диверсифікувати свій портфель, відкриваючи кілька позицій за досить низькими витратами.

• Мінуси: Найбільшою проблемою маржинальної торгівлі є зростання торговельних ризиків. Існує ймовірність того, що понесені збитки значно перевищують початкові інвестиції трейдерів. На дуже волатильному криптовалютному ринку, трейдери повинні знати про значні збитки, пов’язані з рухом ринкових цін.

Маржинальна торгівля з Bitget:

Bitget, запущений у 2018 році, зараз є домінуючою платформою для торгівлі криптовалютними деривативами з кількома інноваційними продуктами: Ф'ючерси Coin-Ⓜ, USDT-Ⓜ і копітрейдинг від Bitget. Ми зосереджені на вдосконаленні філософії дизайну наших продуктів і, що найважливіше, на постійному покращенні досвіду клієнтів. Трьома стовпами нашої орієнтації на клієнта є цілісність, прозорість і збереження справжнього «win-win» середовища для всіх залучених сторін.

Результатом наших зусиль стала величезна база клієнтів із 2 мільйонів користувачів із 40 країн світу, 8000 із яких активні щоденно. З точки зору масштабу, Bitget справді є найбільшою у світі біржею з цифрового копітретдингу, де понад 12 000 професійних трейдерів накопичили загальний дохід у розмірі 100 мільйонів доларів США, а їхні 380 000 підписників – понад 120 мільйонів доларів США.

Розрахунок у режимі реального часу

Однією з унікальних особливостей Bitget є розрахунок прибутку та збитків у режимі реального часу. Це відображає наше прагнення забезпечити сучасну та точну систему даних. Трейдери зможуть керувати своїми акаунтами відповідно до ринку, таким чином постійно вдосконалюючи свої торгові знання та навички.

Перевірка вимог

Маржинальні вимоги для відкриття нової позиції (початкова маржа нової позиції) розраховується наступним чином:

Маржа відкриття = (Номінальна вартість/кредитне плече) + Приблизні початкові комісії

Будь ласка, пам’ятайте, що вам, можливо, доведеться депонувати більше власного капіталу, щоб відкрити новий акаунт ізольованої маржі.

Торгові пари доступні для маржинальної торгівлі та максимального кредитного плеча

Ф'ючерси USDT-Ⓜ на Bitget:

Ф'ючерси USDT-Ⓜ на Bitget:

Зміна режиму маржі

Трейдери можуть змінити режим маржі для своїх позицій вручну, перейшовши на сторінку торгівлі і клацнувши «Переключити режим маржі для позицій».

Будь ласка, зауважте:

• При переключені не повинно бути ні позиції, ні відкритих ордерів, ні поточного плану;

• Ви можете закрити позицію в порядку в режимі крос-/ізольованої маржі;

• Ви можете закрити позицію лімітним ордером у режимі крос-/ізольованої маржі.

Маржинальна торгівля, безумовно, є привабливим варіантом не лише для трейдерів з обмеженим інвестиційним капіталом, але й для тих, хто прагне отримати збільшений прибуток. Ми радимо вам також користуватися інструментами управління ризиками та пом’якшення, щоб уникнути збільшення ризиків.

Підписуйтесь на наші канали в соціальних мережах і ніколи не пропускайте жодних оновлень...

Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram

… і зареєструйте свій акаунт на Bitget, щоб отримати винагороди як новий користувач!