Trading 101: Was ist Margin-Trading?

Dieser Artikel führt Sie durch die Definition des Margin-Tradings, die wichtigsten Konzepte und wie Sie die Vorteile dieses Mechanismus nutzen können, um am Kryptomarkt teilzunehmen.

Was ist Margin-Trading?

Das Margin-System ist eine der wichtigsten Innovationen in der Derivate-Branche. Die Börsen verlassen sich auf ihr Margin-System, um zu gewährleisten, dass beide Seiten von Derivatkontrakten ihren Verpflichtungen nachkommen werden.

Wie funktioniert das? Die Margin-Anforderungen der einzelnen Börsen können leicht unterschiedlich sein. Nachdem sie einen kleinen Teil ihres Eigenkapitals auf die Margin-Konten eingezahlt haben, haben die Händler die Möglichkeit, sich von Dritten (meist von Börsen) Kapital zu leihen und ihre Kaufkraft deutlich zu erhöhen. Die Margin ist daher eng mit dem Leverage-Trading verknüpft. Weitere Einzelheiten hierzu finden Sie im Bitget-Leitfaden zum Thema Leverage und Risikomanagement von Coin-Ⓜ-Futures.

Margin-Trading veranlasst die Trader dazu, ihre Positionen täglich neu zu bewerten: Trader, deren Kontostand unter einen bestimmten Betrag fällt, müssen ihr ungedecktes Risiko so schnell wie möglich ausgleichen, andernfalls kann die Börse alle offenen Positionen schließen, bis der Kontostand den Mindestwert erreicht. Die Trader können auch freiwillig einige weniger günstige Positionen aufgeben, statt mehr Kapital auf ihre Konten einzuzahlen.

Verschiedene Arten der Marge

Es gibt drei wichtige Arten von Margen, die im Folgenden beschrieben werden:

• Anfangsmarge

Trader werden diesen Begriff vor allen anderen kennen. Dieser Ersteinschuss bezieht sich auf die Mindestsicherheit (Eigenkapital), die zur Eröffnung einer neuen Position erforderlich ist. An traditionellen Derivatebörsen wird die Einschusszahlung in der Regel auf 10% oder weniger des Nominalwerts der Kontrakte festgelegt. An den verschiedenen Krypto-Derivatebörsen kann der Wert noch stärker variieren, da die Anforderungen an die Anfangsmarge strikt den drastischen Veränderungen der täglichen Kursbewegungen der Kryptowährungen folgen müssen. Stellen Sie sich die Anfangsmarge wie eine Anzahlung auf einen Kredit vor; die Börsen benötigen sie, um die Sicherheit des Kapitals zu gewährleisten.

• Wartungsmarge

Als aktiver Teilnehmer an den Märkten sind Trader den täglichen Kursschwankungen ausgesetzt. Ihr (Einschuss-)Kontostand schwankt entsprechend. Normalerweise werden Derivate am Ende eines jeden Handelstages zum Marktwert bewertet, so dass die täglichen Gewinne und Verluste zusammengerechnet werden können.

Wenn die Verluste eine bestimmte Höhe erreichen, sinkt der Kontostand unter die Wartungsmarge bzw. Maintenance Margin (der Mindestbetrag an Eigenkapital, der auf dem Konto gehalten werden muss), und die Händler werden von den Börsen aufgefordert, mehr Sicherheiten auf ihr Konto einzuzahlen, um ihr Eigenkapital auf die Anfangsmarge zu erhöhen.

Eine solche Situation ist allgemein als Nachschussforderung bekannt. Wie bereits erwähnt, müssen Trader die Anforderungen an die Anfangsmarge in einem bestimmten Zeitraum erfüllen, um ihre offenen Positionen aufrechtzuerhalten. Andernfalls droht den Tradern die Liquidation, d.h. die Schließung der offenen Positionen, bis ihr aktueller Kontostand die Anforderungen an die Anfangsmarge für die verbleibenden Positionen erfüllt.

Bitte beachten Sie, dass die Wartungsmarge immer niedriger ist als die Anfangsmarge.

• Variation Margin

Die Variation Margin ist die Differenz zwischen der anfänglichen Margin und dem aktuellen (Margin-)Saldo und ist im Falle eines Nachschusses zu berechnen. Der schwankende Charakter dieser Art von Marge ergibt sich aus der Tatsache, dass sie für jede einzelne Position ermittelt werden muss.

Bei Bitget führen wir zwei weitere Definitionen von Margin ein, um das Verständnis zu erleichtern und ein effizientes Risikomanagement zu ermöglichen.

• Verfügbare Marge

Der Gesamtbetrag des Eigenkapitals, der täglich für die Platzierung neuer Trades zur Verfügung steht, wird als verfügbare Marge bezeichnet.

Bitget rät seinen Kunden stets zu verantwortungsvollem und effektivem Handel mit Hilfe von Risikomanagement-Tools. Um diese Praxis zu fördern, verlangen wir, wenn ein Händler zwei gegensätzliche Positionen mit demselben Basiswert und derselben Abrechnungswährung eröffnet, nur eine Margin für die Position mit dem höheren Wert.

Lassen Sie uns ein Beispiel nehmen: John möchte 5 BTC auf Bitget kaufen, weil die Bedingungen günstig sind. Aufgrund der hohen Volatilität versucht er jedoch auch, diese Long-Position durch eine Short-Position von 2 BTC auszugleichen und damit seine Verpflichtung zu verringern, alle 5 BTC zu liefern, falls die Preise fallen. Wenn er Bitget Coin-Ⓜ Futures oder Bitget USDT-Ⓜ Futures nutzt (beachten Sie, dass beide Positionen auf dieselbe Abrechnungswährung lauten müssen, zum Beispiel USDT oder BTC), wird sein Margin-Konto nur für die Long-Position belastet.

Dies ist das spezielle Design des Bitget Margin-Systems, das eine einfachere Risikobewertung und eine bessere Mittelverwendung ermöglicht.

• Risikomarge

Die Risikomarge bestimmt eine weitere Klasse von Einschussanforderungen über das Risikomaß des Kontos eines jeden Traders. Im obigen Beispiel wissen wir, dass die Verpflichtungen von John durch die Anwendung von Hedging-Praktiken reduziert werden. Die tatsächlichen Lieferverpflichtungen stellen die maximale Höhe der Risikomarge dar, die jedoch in Echtzeit aktualisiert wird, wenn sich Spotpreise und Vertragswerte ändern. Wir sind stolz darauf, sagen zu können, dass Bitget eine der einzigen Krypto-Derivate-Börsen ist, die diesen ausgeklügelten Mechanismus nutzt, um dem Risiko der Liquidation besser entgegenzuwirken.

Cross Margin vs. Isolated Margin

Es gibt zwei Hauptansätze für die Anwendung von Margen an den Börsen: Cross Margin und Isolated Margin. Die Isolated Margin ist für Anfänger einfacher zu handhaben, während die Cross Margin eher für langfristige Strategien geeignet ist. Als eine der führenden Terminbörsen in der Krypto-Branche stellt Bitget allen Nutzern beide Optionen zur Verfügung. Außerdem können Nutzer ihren Margin-Modus jederzeit bequem ändern, um ihr Handelskapital zu nutzen und Zwangsliquidationen in extremen Krisenzeiten zu vermeiden.

• Isolated Margin

Im Isolated-Margin-Modus wird jeder Position eine spezifische Marge und dementsprechend ein unabhängiges Isolated-Margin-Konto zugewiesen. Die anfängliche Marge für Konten mit Isolated Margin ist vollständig von den anderen Konten und der verfügbaren Marge getrennt. Diese Option ermutigt Händler dazu, ihre einzelnen Positionen proaktiv zu verwalten und ist für den hochspekulativen Handel gedacht, da der maximal mögliche Verlust nur auf den Saldo der Isolated Margin beschränkt ist.

Trader müssen diese Positionen sorgfältig verwalten, da der Saldo täglich im Rahmen des Risikomanagementprozesses der Börsen überprüft wird. Positionen mit Isolated-Margin-Konten werden im Falle einer Nachschussforderung automatisch liquidiert.

• Cross Margin

Cross Margin bedeutet, dass alle Positionen Zugang zu einem gemeinsamen Margin-Pool haben, was bedeutet, dass Trader auf alle verfügbaren Werte in ihrem Margin-Konto zugreifen können. Bitte beachten Sie, dass bei Cross Margin auf Bitget ein Trader mehrere Margin-Pools mit verschiedenen Kryptowährungen haben kann. Nur offene Positionen mit derselben Abwicklungs-(Krypto-)Währung können den entsprechenden gemeinsamen Pool nutzen.

Als ganzheitlicher Portfolioansatz wird Cross Margin in der Regel von Händlern mit einer eher langfristigen Strategie eingesetzt, um unerwünschte Liquidationen von Positionen mit derselben Abrechnungswährung zu vermeiden. Dies schränkt auch die Kontrolle der Trader über eine bestimmte Position ein, aber die Nutzer von Bitget können nach Belieben zwischen dem Cross-Margin- und dem Isolated-Margin-Modus wechseln, um die Performance ihres Portfolios zu verbessern.

Anmerkungen:

- Trader müssen immer eine angemessene Risikomanagementstrategie entwickeln, um ihre Finanzmittel aktiv zu verwalten. Spekulative Trades mit hoher Leverage sollten im Isolated Margin Modus genau überwacht werden;

- Zur besseren Überwachung und Verwaltung wird sofort nach Eröffnung einer neuen Position auf Bitget ein Auftragsprotokoll mit Details zum Margin-Modus erstel<

- Das Hinzufügen von mehr Margin zu einer bestehenden Position und der Wechsel zwischen Margin-Modi sind auf Bitget möglich;

• Wenn ein Bitget-Händler (siehe Bitget Copy Trade: Die Grundlagen) eine Position auf Cross Margin umstellt, wird Bitget die entsprechenden Follower sofort darüber informieren.

Margin-Trading für Krypto-Derivate

Margin Trading ist auf weniger volatilen Märkten, wie dem internationalen Devisenmarkt, beliebter. Es kann aber auch für Krypto-Derivate genutzt werden und mehr Tradern den Einstieg in den Krypto-Markt erleichtern. Das Wesen des Margin-Tradings bleibt bei Krypto-Derivatkontrakten dasselbe mit den folgenden Vor- und Nachteilen:

• Vorteile: Trader können ihre Gewinne mit nur einem kleinen Kapitaleinsatz erheblich steigern. Die Leverage bei Bitget kann bis zu 125X betragen, was eine erhebliche Steigerung der potenziellen Gewinne ermöglicht. Folglich sind Trader in der Lage, ihr Portfolio zu diversifizieren, indem sie mehrere Positionen zu relativ geringen Kosten eröffnen.

• Nachteile: Das größte Problem beim Margin-Trading ist der Anstieg des Handelsrisikos; es besteht die Möglichkeit, dass die Verluste die ursprünglichen Investitionen der Händler weit übersteigen. Auf einem hochvolatilen Markt wie dem Kryptomarkt müssen sich Händler der erheblichen Verluste bewusst sein, die mit den Kursbewegungen des Marktes einhergehen.

Margin-Trading mit Bitget

Bitget wurde 2018 ins Leben gerufen und ist heute die führende Handelsplattform für Krypto-Derivate mit mehreren innovativen Produkten: Bitget Coin-Ⓜ Futures, Bitget USDT-Ⓜ Futures und Bitget Copy Trade. Wir konzentrieren uns auf die Optimierung der Design-Philosophie unserer Produkte und, was am wichtigsten ist: auf die kontinuierliche Verbesserung der Kundenerfahrung. Die drei Säulen unserer Kundenorientierung sind Integrität, Transparenz und die Aufrechterhaltung einer echten "Win-Win"-Umgebung für alle beteiligten Parteien.

Unsere Bemühungen haben zu einem riesigen Kundenstamm von 2 Millionen Nutzern in weltweit über 40 Ländern geführt, von denen 8.000 täglich aktiv sind. In Bezug auf die Größe ist Bitget die weltweit größte Börse für digitales Copy Trading. Mehr als 12.000 professionelle Trader haben bereits ein Gesamteinkommen von 100 Millionen US-Dollar erzielt, während ihre 380.000 Follower mehr als 120 Millionen US-Dollar anhäufen konnten.

Abwicklungen in Echtzeit

Eine einzigartige Eigenschaft von Bitget ist, dass Gewinne und Verluste in Echtzeit abgerechnet werden. Das garantiert ein ausgeklügeltes, genaues Datensystem. Trader können ihr Konto marktgerecht verwalten und so ihre Handelskenntnisse und Kompetenzen kontinuierlich verbessern.

Überprüfung der Anforderungen

Die Einschussforderung für die Eröffnung einer neuen Position (Anfangsmarge einer neuen Position) wird wie folgt berechnet:

Eröffnungsmarge = (Nominalwert/Leverage) + geschätzte Eröffnungsgebühren

Bitte denken Sie daran, dass Sie möglicherweise mehr Eigenkapital einzahlen müssen, um ein neues Isolated Margin-Konto zu eröffnen.

Verfügbare Handelspaare für Margin Trading und maximale Leverage

Für Bitget USDT-Ⓜ Futures

Für Bitget Coin-Ⓜ Futures

Margin-Modus ändern

Trader können den Margin-Modus ihrer Positionen manuell ändern, indem sie auf die Trading-Seite gehen und auf "Switch the margin mode on positions" anklicken.

Bitte beachten Sie:

- Wenn Sie wechseln, sollten keine Position, keine offenen Aufträge und kein aktueller Plan vorhanden sein;

- Sie können eine Position schließen, eine Flash-Schließung durchführen und eine Position in der folgenden Reihenfolge im Cross-/Isolated-Margin-Modus schließen;

- Sie können eine Position durch einen Limit-Auftrag im Cross-/Isolated-Margin-Modus schließen.

Margin Trading ist sicherlich nicht nur für Trader mit begrenztem Investitionskapital eine attraktive Option, sondern auch für diejenigen, die höhere Gewinne anstreben. Wir raten Ihnen, jedoch auch ein gründliches Risikomanagement zu betreiben und Instrumente zur Risikominderung einzusetzen, um ein gesteigertes Risiko zu vermeiden.

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