Um futuro promissor: entenda o pós-halving da Bitcoin e as mudanças económicas globais
A combinação de condições económicas favoráveis, a redução da hesitação no mercado e o forte desempenho das stablecoins sugere um futuro promissor para as criptomoedas, com a Bitcoin pronta para liderar este processo. Mantenha o rumo e não se deixe influenciar por quaisquer oscilações de lucros que possam ocorrer.
Decisões desta semana sobre taxas de juro
Recentemente, o Banco do Japão (BOJ) surpreendeu toda a gente ao aumentar a sua taxa de juro para 0,25% face ao intervalo anterior de 0% a 0,1%. Esta medida marca a segunda subida das taxas este ano. O Governador Kazuo Ueda, normalmente uma figura associada a cautela, adotou uma posição surpreendentemente austera, sugerindo a possibilidade de mais aumentos no futuro. Até mesmo com o aumento, Ueda observou que a taxa oficial continua baixa e ainda é negativa se tivermos em conta a inflação. A decisão do BOJ reflete a crescente confiança na recuperação económica do Japão e pretende dar resposta a preocupações sobre a fraqueza do iene.
Do outro lado do oceano, a Reserva Federal decidiu manter a sua taxa de juro diretora inalterada entre 5,25% e 5,5%. O Presidente da FED, Jerome Powell, manteve um tom cautelosamente otimista, indicando que, embora a FED ainda não esteja preparada para reduzir as taxas, está aberta à ideia ("maior confiança ") nos próximos meses, especialmente se a inflação continuar a sua trajetória descendente em direção ao objetivo de 2%. Powell reconheceu sinais de abrandamento da economia e algum abrandamento do mercado de trabalho, mas sublinhou a necessidade de mais dados para garantir que a inflação está a evoluir de forma sustentável e na direção certa.
No Reino Unido, o Banco de Inglaterra (BOE) deverá tomar em breve a sua decisão sobre as taxas de juro, com os mercados de taxas de juro a apostarem numa probabilidade de 60% de uma redução da taxa face aos atuais 5,25%. O Banco Central Europeu tem mantido as taxas de juro estáveis há algum tempo. No entanto, os dados recentes sobre a inflação e o crescimento dos salários poderão encorajar um corte. Os analistas estão em expectativa, uma vez que uma redução das taxas poderia dar um impulso muito necessário ao mercado imobiliário e à atividade económica em geral.
Tendências monetárias e investimentos de capital
A postura cautelosa da FED poderá manter o dólar relativamente estável, apesar de qualquer indício de uma redução das taxas poder levar a um ligeiro enfraquecimento. A subida inesperada das taxas do Banco do Japão e o tom austero reforçaram o iene, invertendo algumas das suas recentes perdas face ao dólar. A antecipação de uma possível descida das taxas por parte do Banco de Inglaterra poderá enfraquecer a libra a curto prazo. No entanto, a longo prazo uma descida poderá estimular a atividade económica e estabilizar a moeda.
A estabilidade ou as reduções das taxas de juro nas principais economias poderão conduzir a uma redução dos custos dos empréstimos e possivelmente impulsionar o investimento em setores de capital intensivo. Um dólar estável pode manter os mercados de capital dos EUA estáveis, incentivando ainda o investimento em ações nacionais. Um iene mais forte poderá atrair investimento estrangeiro para o Japão, uma vez que os investidores procuram retornos mais elevados. Ao mesmo tempo, uma libra mais fraca poderá inicialmente dissuadir o investimento estrangeiro no Reino Unido, podendo no entanto fomentar crescimento nos mercados locais se a atividade económica recuperar. Taxas de juro mais baixas apoiam geralmente valorizações de ativos de risco como ações, o que sugere um ambiente favorável para o seu trading, desde que os dados económicos se mantenham favoráveis.
O que é que isto significa para as criptomoedas e a Bitcoin?
A posição cautelosa da FED, juntamente com possíveis cortes nas taxas do Banco de Inglaterra, poderão criar um ambiente favorável às criptomoedas. Um dólar estável ou ligeiramente mais fraco poderá reduzir o custo de entrada nos mercados de criptomoedas para investidores internacionais. Um iene mais forte pode fazer com que os investidores japoneses detenham as suas Bitcoin e outros criptoativos em vez de os converterem em ienes. Entretanto, uma libra mais fraca poderá levar os investidores britânicos a procurarem refúgio nas criptomoedas como proteção contra a desvalorização da moeda local. As taxas de juro mais baixas reduzem ainda a atratividade dos investimentos tradicionais de rendimento fixo, o que aumenta o interesse por criptoativos.
O último capítulo da Mt. Gox
Após uma saga de uma década, estamos finalmente a assistir aos reembolsos aos credores da Mt. Gox, com mais de 9 mil milhões de dólares em BTC, BCH e ETH a serem distribuídos. Isto marca o fim de um dos capítulos mais infames da história das criptomoedas.
É interessante notar que os beneficiários das distribuições da Mt. Gox têm sido, de maneira geral, bastante cautelosos. Apesar de receios iniciais de uma venda massiva, o mercado tem mostrado resistência. Os dados indicam que muitos beneficiários estão a manter os seus ativos em vez de os venderem imediatamente, o que reflete um sentimento bullish a longo prazo.
A distribuição gradual dos ativos da Mt. Gox e a abordagem cautelosa dos beneficiários atenuaram os receios de uma súbita queda do mercado. Esta fase de distribuição, vista como um grande obstáculo ao mercado, está a chegar ao fim, o que deverá reduzir uma fonte significativa de incerteza e volatilidade no mercado das criptomoedas. A resiliência demonstrada pelo mercado durante este período reforça ainda mais a estabilidade e o potencial de crescimento da Bitcoin e de outras criptomoedas.
Destaques do último relatório do Tether
O Tether registou um lucro líquido recorde de 5,2 mil milhões de dólares no primeiro semestre de 2024, com 1,3 mil milhões gerados só no segundo trimestre. As reservas da empresa estão totalmente garantidas e sobrecolateralizadas em 5,3 mil milhões de dólares, com um total de ativos que ascende a 118,4 mil milhões de dólares. As participações do Tether nos títulos de tesouro dos EUA atingiram ainda um máximo histórico de 97,6 mil milhões de dólares, ultrapassando a dívida de vários países, incluindo a Alemanha.
A saúde financeira robusta e as reservas substanciais do Tether solidificam a sua posição como uma pedra angular no mercado de criptomoedas. O sólido desempenho da empresa, evidenciado por lucros recorde e ativos substanciais, juntamente com os seus relatórios financeiros transparentes, aumentam significativamente a confiança dos investidores no USDT. Ao demonstrar que as suas stablecoins estão totalmente garantidas e sobrecolateralizadas, o Tether garante aos investidores a sua fiabilidade e segurança. Esta confiança é particularmente crucial em períodos de incerteza económica, uma vez que os investidores procuram ativos seguros e estáveis. A estabilidade do Tether não só apoia o seu papel como provedor vital de liquidez no ecossistema de criptomoedas, como também ajuda a estabilizar o mercado em geral para promover um ambiente mais resiliente e fiável para todos os participantes.
Previsões com um olhar atento às complexidades
A Bitcoin completou o seu quarto ciclo de halving em 20 de abril de 2024, com as recompensas de mineração a descerem de 6,25 BTC para 3,125 BTC por bloco. Em termos históricos, os halvings têm conduzido a subidas de preços significativas, com a maioria dos ganhos a ocorrerem após os primeiros 100 dias do pós-halving. Note que os atuais sinais contraditórios dos principais bancos centrais sugerem uma perspetiva económica moderadamente otimista. Embora a FED e o Banco de Inglaterra estejam a considerar cortes nas taxas, a posição austera do Banco do Japão indica um ambiente económico global complexo. Estas condições favorecem geralmente os ativos de risco, incluindo as criptomoedas, uma vez que as taxas de juro mais baixas levam os investidores a procurarem oportunidades de rendimento mais elevado.
O fim das distribuições da Mt. Gox também elimina uma fonte significativa de possível volatilidade no mercado. A resistência do mercado a estas distribuições sugere uma procura sólida de Bitcoin e de outras grandes criptomoedas. Além disso, o forte desempenho financeiro e a transparência do Tether reforçam a estabilidade e a atratividade das stablecoins, sendo que estas constituem uma âncora fiável para o mercado de cripto mais vasto.
A curto prazo, é provável que o mercado de cripto beneficie da postura cautelosa dos principais bancos centrais e da diminuição da hesitação gerada pelas distribuições da Mt. Gox. Um dólar estável ou ligeiramente mais fraco poderá facilitar a entrada de investidores internacionais no mercado das criptomoedas, enquanto que um iene mais forte poderá incentivar os investidores japoneses a manterem os seus criptoativos. O forte desempenho do Tether também acrescenta uma camada de estabilidade a um ambiente propício a um possível movimento ascendente da Bitcoin e de outras criptomoedas.
As perspetivas a médio prazo para as criptomoedas, em particular a Bitcoin, parecem positivas. Os padrões históricos sugerem uma valorização significativa dos preços na sequência de eventos de halving e, com as condições económicas a favorecerem taxas de juro mais baixas, é provável que o apetite por ativos mais arriscados continue a ser forte. A resiliência demonstrada durante a distribuição de ativos da Mt. Gox reforça ainda mais este sentimento bullish. Se os dados económicos continuarem a ir de encontro ao otimismo conservador dos bancos centrais, o mercado das criptomoedas poderá registar um crescimento sustentado.
Aviso legal: as opiniões expressas no presente artigo são meramente informativas. Este artigo não constitui um endosso de quaisquer produtos e serviços mencionados, nem o aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deve consultar profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira.
