Guia para iniciantes da Bitget: introdução aos modos de trading de futuros

Visão geral

● Os modos de hedge e unidirecional são dois modos comuns de trading de futuros. Este artigo os apresentará em detalhes;

● Na Bitget, o modo de hedge é configurado por padrão em trading de futuros. Dessa forma, os usuários podem abrir long ou short as mesmas posições de futuros simultaneamente;

● É fundamental lembrar que trading de futuros envolve riscos. É importante estar preparado e entender como os futuros funcionam antes de operar.

O que são os modos de hedge e unidirecional?

No trading de futuros , os investidores normalmente têm acesso a dois modos de trading: modo de hedge e unidirecional. Como o nome sugere, no modo unidirecional, você só pode manter posições em uma direção para o mesmo par de trading de futuros. No modo de hedge, você pode manter posições long e short para o mesmo par de trading de futuros. Independente das condições do mercado, o modo de hedge geralmente é usado para minimizar o risco e proteger as posições, mas exime as operações de riscos!

Na Bitget, o modo de hedge é configurado por padrão em trading de futuros , mas os investidores podem alternar entre os modos quando quiserem. É possível alternar entre o modo de hedge e o modo unidirecional nos seguintes produtos da Bitget: Futuros USDT-M , Futuros Coin-M e Futuros USDC-M . As alterações feitas são aplicadas a todos os pares de trading do respectivo tipo de futuros. Por exemplo, se você mudar o modo de posição de Futuros USDT-M do modo de hedge para o modo unidirecional, todos os pares de trading de Futuros USDT-M só permitirão posições unidirecionais, mas os pares de trading de Futuros Coin-M e Futuros USDC-M não serão afetados. No entanto, é importante estar ciente dos seguintes fatos:

• Não será possível alterar o modo se você tiver posições abertas em qualquer par.

• Embora você só possa operar em uma direção (long ou short), seu valor líquido de trading deve permanecer inalterado. Por exemplo, no modo de hedge, você pode abrir 5 posições long de BTCUSDT e abrir 2 posições short de BTCUSDT. Dessa forma, se você fechar as duas posições, terá um valor líquido restante de 3 BTCUSDT. No modo unidirecional, se você optar por comprar ou vender apenas posições long, poderá obter o mesmo resultado comprando primeiro 5 posições long de BTCUSDT e depois vendendo 2 posições long de BTCUSDT.

• Utilize o tipo de ordem Somente Redução quando estiver no modo unidirecional. Esse tipo de ordem só pode ser usada em posições atuais abertas no modo unidirecional, ajudando a garantir que as novas ordens sejam apenas reduzidas, e não aumentadas.

• O modo unidirecional não está disponível para Copy Trade da Bitget . Quando um trader de elite abrir uma posição no modo unidirecional, seus seguidores não receberão o sinal (a posição não será copiada). O sistema não copiará a operação para os seguidores que estiverem usando o modo unidirecional quando o trader de elite que eles estiverem copiando iniciar uma nova operação no modo de hedge.

• O modo padrão de trading de futuros da Bitget é o modo de hedge. Os usuários devem selecionar o modo unidirecional manualmente.

Diferenças entre o modo de hedge e o modo unidirecional

Antes de optar pelo modo de hedge ou pelo modo unidirecional, é necessário compreender alguns aspectos importantes sobre eles, como controle de risco , posições abertas e cenários aplicáveis.

Controle de riscos

Para iniciantes, o risco de liquidação é maior no modo unidirecional do que no modo de hedge. Para ajudar a reduzir o risco de liquidação, a Bitget implementou diferentes cálculos de margem de risco para posições no modo unidirecional. A Bitget é a única corretora que usa esse complexo mecanismo de margem de risco, que se mostrou altamente eficaz para ajudar os investidores a evitar liquidações. Para mais informações sobre margem e margem de risco, consulte Guia da Bitget para iniciantes: introdução ao modo de margem .

As fórmulas de cálculo de margem de risco para ambos os modos são as seguintes:

No modo de hedge, a margem de risco (para um único par de trading) = (margem de manutenção para posições short + margem de manutenção para posições long) máx. + margem de risco de todas as posições short + margem de risco de todas as posições long

No modo unidirecional, a margem de risco (para um único par de trading) = (margem de manutenção para posições long, margem de risco para posições long abertas) máx. + margem de manutenção para todas as posições de venda + margem de risco das posições de venda abertas

Se seu saldo de margem cair abaixo do nível de margem de risco, a Bitget notificará você automaticamente. Se nenhuma ação for tomada e seu saldo de margem permanecer abaixo da margem de manutenção, sua posição será liquidada.

Posições que pode ser abertas

As posições que podem ser abertas referem-se à quantidade máxima que pode ser comprada ou vendida para um par de trading específico a um determinado preço, considerando a alavancagem atual na conta do usuário. Os valores de abertura no modo unidirecional e no modo de hedge podem variar. O cálculo das posições abertas long e short para um par de trading baseia-se nos fundos disponíveis correspondentes para posições long e short, respectivamente.

Antes de abrir novas posições, os usuários da Bitget devem sempre considerar os requisitos de margem, especialmente se já houver posições abertas. Os requisitos de margem são influenciados pelo nível de alavancagem atual, particularmente no modo unidirecional (em que as ordens só podem ser enviadas em uma direção), sendo o preço um fator crítico.

Para mais detalhes sobre posições abertas no modo unidirecional, consulte Futuros Bitget: modo unidirecional .

Cenários aplicáveis

Para os investidores, tanto o modo de hedge quanto o modo unidirecional se adequam a diferentes cenários. O modo de hedge, que permite a abertura de posições em ambas as direções, long e short, é vantajoso em mercados voláteis para ganhar com as oscilações de preço. Se for administrado corretamente, não resultará em perdas devido a flutuações e também poderá reduzir o custo de posições long e short em meio às oscilações do mercado – quanto maior a flutuação, maior o lucro potencial.

Por que não usar stop loss? Se você acredita que a tendência do mercado continuará, mas teme uma queda acentuada de curto prazo que poderia liquidar sua posição long, o modo de hedge é uma boa opção. A escolha do modo de margem cruzada permite que as posições long e short compartilhem a margem e compensem o P&L uma da outra, evitando a liquidação e aumentando consideravelmente a eficiência dos fundos. Por um lado, você pode esperar que tendência mudar para obter um lucro potencial; por outro, você não perde as oportunidades do mercado.

Essencialmente, hedging apresenta vantagens em condições de mercado voláteis, caracterizadas por flutuações significativas de preço. Os investidores podem abrir posições long e short, podendo lucrar com ambas, desde que gerenciem efetivamente suas posições, mantenham margem suficiente e capitalizem as oportunidades. O modo de hedge é normalmente usado para mitigar riscos e proteger posições, mas não garante operações isentas de riscos.

O modo unidirecional, por outro lado, é mais adequado para mercados unidirecionais. Sua vantagem está na simplicidade: após abrir uma posição na direção correta, você pode lucrar rapidamente. Se sua avaliação estiver incorreta, você pode fechar suas posições imediatamente.

Por exemplo, suponha que você abra uma posição long com 10.000 USDT em Bitcoin. Se o mercado se movimentar de forma desfavorável, resultando em uma perda flutuante de 5.000 USDT e você esperar mais quedas, poderá decidir adotar uma postura de baixa (pessimista), abrindo uma posição short com 20.000 USDT. Como apenas uma direção é permitida, sua posição mudará para o lado com o volume maior. Sua posição long seria coberta pela posição short, que prevaleceria.

Conclusão

Em resumo, tanto o modo de hedge quanto o modo unidirecional têm suas vantagens, portanto, os traders devem escolher o modo de trading mais adequado às suas preferências de risco, insights de mercado e capacidades técnicas. Independente do modo escolhido, um ponto crítico para os investidores é a gestão de posições. Somente com um controle rigoroso e posições suficientemente pequenas é possível ter espaço para manobras.