Почему Bitcoin сегодня падает?

19 сентября 2024 года Федеральная резервная система США объявила о снижении ставки на 50 базисных пунктов, понизив целевой диапазон ставки по федеральным фондам с 5,25%–5,5% до 4,75%–5%. Это первое снижение ставки с марта 2020 года, завершившее период длиною в четыре с половиной года. Такое значительное снижение ставок происходит относительно редко, поскольку ФРС обычно корректирует ставки на 25 базисных пунктов. Однако в свете конкретных экономических условий снижение ставки на 50 базисных пунктов свидетельствует об обеспокоенности ФРС текущей экономической ситуацией и открывает новый цикл смягчения денежно-кредитной политики. Сдвиг предполагает снижение стоимости заимствований и увеличение ликвидности, что может привести к колебаниям на мировых финансовых рынках, включая акции, облигации, драгоценные металлы и криптовалюты. На крипторынке снижение ставки может дать краткосрочный положительный импульс.  С точки зрения монетарной политики, снижение ставок уменьшает привлекательность таких традиционных низкорисковых активов, как облигации, стимулируя переток капитала в более рискованные активы, включая акции, недвижимость и криптовалюты. Следовательно, снижение ставок часто порождает краткосрочный повышательный импульс для этих активов.

Биткоин —лидер криптовалютного рынка. Его цена часто является ключевым индикатором общего настроения рынка. Когда снижение ставки ФРС повышает ожидания ослабления доллара США, интерес инвесторов к биткоину обычно возрастает. Биткоин часто рассматривают как цифровое золото. В периоды смягчения денежно-кредитной политики его привлекательность как средства хеджирования инфляции возрастает. Кроме того, приток институционального капитала, особенно с появлением биткоин- ETF, облегчает распределение актива в инвестиционных портфелях, что еще больше способствует ценовому росту. Однако цена биткоина остается уязвимой перед макроэкономическими факторами, изменениями денежно-кредитной политики и геополитическими рисками. Если в мировой экономике начнется рецессия, спрос на биткоин может снизиться, что усилит волатильность цен.

Хотя в краткосрочной перспективе настроения на рынке выглядят позитивно, инвесторы должны внимательно следить за глобальными экономическими тенденциями, изменениями в политике и развитием нормативно-правовой базы, чтобы ориентироваться в возможных колебаниях рынка в долгосрочной перспективе.

На Bitcoin Conference 2024, крупнейшем ежегодном мероприятии в криптовалютной индустрии, бывший американский президент США и кандидат в президенты от Республиканской партии Дональд Трамп заявил о своей поддержке биткоина и криптовалют. Он пообещал, что если его переизберут, то он объявит биткоин стратегическим резервным активом США и превратит страну в криптостолицу мира и глобальную биткоин-сверхдержаву. Трамп изложил план по раскрытию потенциала этой развивающейся отрасли и пообещал создать консультативный комитет для формирования криптовалютной политики.

Согласно отчету американской некоммерческой мониторинговой группы Public Citizen, объем корпоративных политических пожертвований во время выборов в США в 2024 году составил $248 млн, причем около 48% из них поступили от криптовалютных компаний, таких как Ripple и Coinbase. Это подчеркивает растущее политическое влияние криптовалютной индустрии, которая становится неоспоримой силой. Такая тенденция не только подчеркивает растущую силу криптовалютного сектора, но и вызывает широкое обсуждение его влияния на американскую политику и результаты выборов. Аналитики считают, что криптоизбиратели могут сыграть решающую роль в определении победившего кандидата, а растущая политическая мощь криптоиндустрии может в конечном итоге продвинуть криптовалюту в мейнстрим.

По мере приближения выборов в США 2024 года движение цен на криптовалюты, включая биткоин, оказалось в центре внимания рынка. Многие аналитики предсказывают, что по мере того, как криптовалюты будут набирать политическую силу, цена биткоина, скорее всего, будет расти в преддверии выборов. Ожидается, что повышенное внимание к рынку и участие институциональных инвесторов будут способствовать росту спроса на биткоин. Кроме того, оптимистичный взгляд инвесторов на биткоин может отразиться на его цене, потенциально подтолкнув ее к новым максимумам. Исторически биткоин демонстрировал сильный восходящий импульс перед выборами в США в 2012, 2016 и 2020 годах. Учитывая эти факты, многие ожидают, что биткоин будет следовать аналогичной тенденции по мере приближения выборов в ноябре 2024 года и, возможно, установит новые исторические максимумы.

Несмотря на позитивный настрой рынка в отношении будущего биткоина, инвесторам следует сохранять осторожность. Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью, и такие факторы, как изменения в политике и настроения на рынке, могут приводить к резким колебаниям цен. Поэтому инвесторам следует внимательно изучать различные факторы и проявлять осторожность при принятии решений.

В 8:10 20 апреля 2024 года прошел четвертый халвинг биткоина на высоте блока 840 000, снизив вознаграждение за майнинг с 6,25 BTC до 3,125 BTC за блок.

Сторонники считают, что халвинг может стать катализатором следующего бычьего рынка, поскольку спрос, подпитываемый спотовыми биткоин-ETF, растет, а предложение сокращается.

Исторически сложилось так, что колебания цен, связанные с халвингом биткоина, привлекают значительное внимание. Хотя ожидается, что халвинг не повлияет на цену биткоина в краткосрочной перспективе, многие инвесторы обращают внимание на предыдущие тенденции после сокращения, ожидая заметного роста в ближайшие месяцы. За 30 дней, предшествовавших халвингам 2012, 2016 и 2020 годов, цены на биткоин выросли на 5%, 13% и 27% соответственно. Пики цен после этих циклов уменьшения составляли 93x, 30x и 8x от цены в день халвинга. Кроме того, в течение 150 дней после каждого события наблюдался заметный рост числа адресов Bitcoin: количество новых адресов увеличивалось на 83%, 101% и 11%.

Важно отметить, что эффект разбавления общего предложения вновь полученными биткоинами ослабевает после каждого халвинга. Например, после первого халвинга вновь полученный биткоин составлял 50% от общего объема в обороте, что существенно повлияло на общий объем предложения. Однако с последним халвингом новая эмиссия биткоинов составит всего 3,3% от общего объема предложения, что еще больше снизит эффект разбавления.

Хотя биткоин исторически переживает рекордные скачки цен после халвинга, аналитики из JP Morgan и Deutsche Bank, полагают, что потенциальное воздействие может быть уже учтено рынком. С октября 2023 года по апрель 2024 года цена биткоина выросла на 150%. Этот факт говорит, что халвинг может оказать негативное влияние на краткосрочные цены. Перед халвингом рынок часто ожидает роста цен. Чтобы извлечь выгоду из ожидаемого бычьего результата, многие инвесторы начинают действовать заранее. После халвинга некоторые маркетмейкеры могут вывести средства с целью получения прибыли, поскольку ажиотаж спадет, увеличится предложение и потенциально может произойти падение цены.

В своем пересмотренном иске в 11 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила 11 спотовых биткоин-ETF для Bitwise, Grayscale, Hashdex, BlackRock, Valkyrie, Invesco, Ark, VanEck, WisdomTree, Fidelity и Franklin.

Ожидается, что это знаковое решение изменит криптоинвестиционное пространство и приведет к нескольким возможным последствиям:

1. Расширение круга инвесторов: одобрение спотовых биткоин-ETF направлено на привлечение более широкой базы инвесторов, что делает криптовалютные инвестиции более доступными для разнообразной аудитории.

2. Нормативное признание: одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) обеспечивает важнейшую регуляторную гарантию для биткоина, решая проблемы инвесторов и повышая доверие наряду с известными финансовыми компаниями.

3. Растущий спрос и положительное влияние: ожидаемый приток капитала в спотовые биткоин-ETF уже привел к росту цен на биткоин.  Аналитики прогнозируют, что рынок спотовых биткоин-ETF в конечном итоге может достичь $100 млрд.

4. Доступ для розничных инвесторов: в отличие от традиционных методов инвестирования, розничные инвесторы теперь могут получить доступ к биткоину через спотовые биткоин-ETF без необходимости управлять биткоин-кошельком.

В марте 2023 года анонимный разработчик, известный под ником Domo, представил протокол BRC-20, построенный на основе протокола Ordinals. BRC-20 представляет собой новый стандарт токенов Bitcoin, использующий текстовые файлы JSON для транзакций. Каждый файл JSON соответствует ординарной надписи с уникальным идентификационным номером, связанным с конкретным токеном BRC-20. Этот стандарт облегчает запуск альткоинов в Bitcoin и быстро выводит Bitcoin Ordinals на первый план. Появились десятки тысяч токенов надписи. В настоящее время около 95% надписей на Bitcoin Ordinals — это текстовые токены BRC-20.

Внедрение стандарта BRC-20 выгодно для сети Bitcoin в нескольких аспектах. Прежде всего, это обогащение биткоин-экосистемы. BRC-20 расширяет возможности выпуска и применения токенов на блокчейне Bitcoin, обеспечивая более разнообразную экосистему.  Пользователи могут создавать различные типы токенов включая, стейблкоины, секьюрити-токены и служебные токены для решения различных задач. Это стимулирует инновации и развитие. Во-вторых, это удобство использования. Токены BRC-20 расширяют роль биткоина за пределы просто криптовалюты.  Владельцы токенов могут участвовать в различных приложениях и проектах, получая доступ к более широкому спектру услуг и преимуществ. В-третьих, это развитие DeFi. Токены BRC-20 направляют больше ликвидности и участников в приложения DeFi на блокчейне Bitcoin. Эти токены также могут служить обеспечением для займов и доходного фарминга, что еще больше стимулирует рост DeFi. В-четвертых, это повышенная конкурентоспособность. По мере появления новых блокчейн-платформ Bitcoin должен постоянно внедрять инновации, чтобы сохранить свое конкурентное преимущество. Стандарт BRC-20 способствует достижению этой цели, предоставляя больше функциональности и возможностей и привлекая разработчиков и пользователей.

Благодаря ординарам и BRC-20 сфера применения Bitcoin вышла за рамки простого средства накопления и обмена ценностей, став стартовой площадкой для активов, значительно расширяющей сценарии их использования. После создания Ordinals появились новые протоколы Atomicals, Runes и PIPE, которые помогают пользователям и владельцам проектов выпускать активы на блокчейне Bitcoin.

14 ноября 2021 года, в 13:18, высота блока Bitcoin достигла 709 632, что активировало обновление Taproot. В этом значительном обновлении появилась схема подписи Шнорра, структура данных Merkelized Abstract Syntax Trees (MAST) и новый язык Tapscript. Taproot повышает конфиденциальность, безопасность и функциональность сети. Благодаря внедрению новых правил смарт-контрактов и схем шифрования транзакции Bitcoin становятся более гибкими и безопасными. Также улучшается защита конфиденциальности. Эти достижения закладывают основу для будущих решений по масштабированию и протоколов запуска активов.

Законодательное собрание Сальвадора принимает закон о том, что биткоин и доллар США являются законными денежными знаками страны. Граждане могут бесплатно загрузить цифровой кошелек, предоставляемый правительством. Благодаря этому шагу Сальвадор становится первой страной в мире, официально принявшей биткоин в качестве законного платежного средства.

В августе 2017 года обновление Segregated Witness (SegWit) для блокчейна Bitcoin было активировано на высоте блока 481 824, что привело к значительному улучшению масштабируемости и мягкому форку. Основная цель SegWit — решение проблемы ограниченной пропускной способности сети Bitcoin и высоких комиссий. До появления SegWit транзакции Bitcoin были ограничены размером блока в 1 МБ, что приводило к перегрузкам и увеличению комиссий. Реорганизуя структуру данных транзакций Bitcoin, SegWit эффективно увеличивает емкость блока, повышая пропускную способность сети. Это позволяет вместить в каждый блок больше данных о транзакциях, уменьшить перегрузку и сдержать скачки в размере комиссии. Значение SegWit не ограничивается только этим. Был открыт путь для основных будущих разработок, включая обновление Taproot. Также была заложена основа для инновационного создания протокола Ordinals и токенов BRC-20, которые приобрели популярность в 2023 году. В этом смысле SegWit играет решающую роль в формировании бума вокруг «лета надписей».