การเทรด 101: การเทรด Futures คืออะไร

ตลาด Futures นั้นขึ้นชื่อว่าเป็นตลาดที่ให้บริการหลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นการให้โอกาสด้านการลงทุนแบบไม่จำกัด พร้อมทั้งตัวเลือกการลงทุนสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงชนิดต่างๆ มากมาย แต่สิ่งดีที่สุด คือ การBTCUSDT">เทรด Futures นั้นจะช่วยให้นักเทรดใช้สินทรัพย์ได้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ผ่านการใช้งาน Margin และเลเวอเรจ รวมถึงช่วยป้องกันความเสี่ยงของพอร์ต และขจัดความยุ่งยากต่างๆ ได้อีกด้วย

สัญญา Futures คืออะไร

สัญญา Futures คือ ข้อตกลงระหว่าง 2 ฝ่ายในการทำธุรกรรมสินทรัพย์ ณ ช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต ด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ โดยสัญญา Futures แต่ละสัญญาจะต้องมีองค์ประกอบดังต่อไปนี้

• สินทรัพย์อ้างอิง (มักเรียกกันว่า สินทรัพย์ที่ใช้อ้างอิง): สิ่งนี้คือ “แหล่งที่มา” ของมูลค่า ทั้งนี้ สัญญา Futures สามารถเขียนขึ้นเพื่อใช้กับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น อัตราดอกเบี้ย หรือแม้แต่สกุลเงินดิจิทัล

• วันหมดอายุสัญญา

• วิธีการชำระราคา เช่น ผู้ขายอาจต้องส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงตัวจริงเมื่อถึงวันหมดอายุสัญญา หรืออาจต้องมีการเสนอราคาของสินทรัพย์ตามมูลค่าเงินสดที่เทียบเท่ากัน เป็นต้น

การเทรด Futures ทำงานอย่างไร

Futures ทำงานในลักษณะของ “การเก็งกำไร” ราคาในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งผู้ซื้อสามารถเดิมพันในราคาที่เพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ และเปิด Long หรือคาดการณ์ว่าระดับราคาของสินทรัพย์จะต่ำลง แล้วเปิด Short แทนก็ย่อมได้ ทั้งนี้ ประเภทของ Position ที่โดดเด่นขึ้นมาในตลาด Futures จะสามารถสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นโดยรวมที่มีต่อเซกเตอร์ของสินทรัพย์อ้างอิงที่เกี่ยวข้องได้ ดังนั้น ผู้จัดการพอร์ตจึงมักจะหันไปใช้งาน Futures เพื่อลดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อื่นๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพและเหมาะสมในแง่ของราคา

การลงทุนใน Futures

เนื่องจาก Futures เป็นผลิตภัณฑ์สำหรับการเทรดที่ซับซ้อน การลงทุนใน Futures จึงควรดำเนินการภายใต้การไตร่ตรองที่ถี่ถ้วน สิ่งสำคัญคือต้องทำความคุ้นเคยกับประเภทของสัญญา และกำหนดวิธีการชำระราคาที่คุณต้องการเอาไว้อย่างชัดเจนด้วยเสมอ (ชำระราคาเป็นสินทรัพย์หรือเงินสด)

สัญญาทั่วไป vs. Perpetual Futures

สัญญา Futures ส่วนใหญ่จะเป็นสัญญาแบบทั่วไปที่มีการกำหนดวันหมดอายุไว้ในตัวสัญญา โดย Position ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะหมดอายุ (หมายถึงได้รับการชำระราคาแล้ว) ก็ต่อเมื่อราคาในสัญญาเข้าใกล้ราคา Spot ในวันที่ชำระราคา

ในทางกลับกัน สัญญาแบบ Perpetual จะไม่มีวันหมดอายุระบุไว้ ทำให้นักเทรดสามารถถือ Position ได้อย่างไม่มีกำหนด และปิด Position ณ เวลาใดก็ได้ตามที่ต้องการ และอีกหนึ่งความแตกต่างอย่างชัดเจน คือ สัญญาแบบ Perpetual จะเขียนขึ้นด้วยราคาดัชนีของสินทรัพย์ ซึ่งเท่ากับราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ดังกล่าวทั้งในแง่ของราคา Spot และปริมาณการเทรด ดังนั้น สัญญา Futures ประเภทนี้จึงถูกเทรดที่ราคาใกล้เคียงกับราคา Spot ของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นส่วนใหญ่

เชื่อมโยงถึงกัน: Margin และเลเวอเรจ

สองสิ่งที่นักเทรด Futures ต้องเจอก็คือ Margin และ เลเวอเรจ (Leverage) โดย Margin คือ จำนวนเงินทุนที่นักเทรดต้องฝากเข้าบัญชี Margin ก่อนที่จะทำการเปิด Position ใหม่ ส่วนเลเวอเรจ คือ จำนวนเงินทุนที่คุณสามารถกู้ยืมได้เพื่อนำมาเพิ่มกำลังการซื้อหรือการขายของคุณ (สูงสุดถึง 125X) ทั้งนี้ เลเวอเรจจะถูกกู้ยืมโดยมีหลักประกันเข้ามาเกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสามารถของนักเทรดในการปฏิบัติตามข้อกำหนดในสัญญา

ข้อกำหนดเกี่ยวกับ Margin และระดับเลเวอเรจจะแตกต่างออกไปตามแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนและคู่เทรด แต่กฎในการใช้งานจะยังคงเหมือนเดิม คือ ยิ่งสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนต่ำเท่าไร เลเวอเรจที่สามารถใช้งานในสัญญา Futures ได้ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

การเทรด Futures คริปโตด้วย Bitget

Bitget ซึ่งเปิดตัวในปี 2018 เป็นcopytrading/overview">แพลตฟอร์ม Copy Trading คริปโตเจ้าแรกและใหญ่ที่สุด รวมถึงครองตำแหน่งแพลตฟอร์มเทรดอนุพันธ์คริปโตหนึ่งใน 5 อันดับแรกของโลก ในเดือนพฤษภาคมปี 2019 Bitget ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ USDT-M Futures ขึ้นเป็นครั้งแรกในอุตสาหกรรมคริปโต ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับ Coin-M Futures แล้ว USDT-M Futures นั้นเป็นมิตรกับผู้ใช้มือใหม่มากกว่า แล้วยังไม่มีการกำหนดให้นักลงทุนถือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเพื่อเปิด Long หรือ Short แต่อย่างใด ต่อมา Bitget ยังได้เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเจ้าแรกที่เปิดตัว USDC-M Futures ขึ้นในเดือนกรกฎาคมปี 2021 ผ่านการจับมือเป็นพาร์ทเนอร์กับ Circle และในปัจจุบัน Bitget พร้อมรองรับการใช้งาน USDT-M Futures, USDC-M Futures และ Coin-M Futures

สำหรับคำแนะนำโดยละเอียด โปรดดูคู่มือเต็มรูปแบบเกี่ยวกับการเทรด Futures ของเรา:

Bitget USDT-Margined Futures

คู่มือเต็มรูปแบบเรื่อง USDC-Margined Futures ใน Bitget

สุดยอดคู่มือสำหรับ Coin-Margined Futures ของ Bitget

ในขณะเดียวกัน เราก็ได้กำหนดให้ผู้ใช้ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้าน Margin อย่างเคร่งครัด พร้อมทั้งมี Margin ความเสี่ยง (Risk Margin) ให้ใช้งานเพื่อช่วยลดโอกาสเกิด Liquidation (การบังคับขาย) ให้กับผู้ใช้ด้วย นอกจากนี้ ฟีเจอร์ที่เป็นเอกลักษณ์อีกฟีเจอร์หนึ่งของ Bitget คือ การชำระราคากำไรและขาดทุนแบบเรียลไทม์ ซึ่งการันตีได้ว่าเรามีระบบข้อมูลที่ซับซ้อนและแม่นยำ ช่วยให้นักเทรดจัดการบัญชีของตนตามสภาวะของตลาดได้ ทำให้สามารถพัฒนาความรู้และทักษะการเทรดของตนได้อยู่เสมอ

สมัครเลย แล้วเริ่มเส้นทางการเทรด Futures ของคุณได้วันนี้ที่ Bitget!