Пояснення технічного аналізу (TA)
За допомогою технічного аналізу можна зробити торгівлю більш ефективною та менш ризикованою. У цій статті ми розповімо вам про найпоширеніші криптоіндикатори й про те, як їх можна використовувати для отримання прибутку.
Різниця між технічним аналізом (ТА) і фундаментальним аналізом (ФА)
Ми вже говорили про фундаментальний аналіз (ФА) і дійшли згоди, що на криптовалютних ринках фундаментальний аналіз (ФА) дає більш глибоке розуміння кожної монети або токена. Однак, як (відносно) короткострокові отримувачі прибутку, трейдери надаватимуть перевагу технічному аналізу (ТА) перед ФА, незважаючи на притаманні йому обмеження (відсутність історичних даних, значну домінацію Bitcoin тощо).
Ключова відмінність між цими двома стратегіями полягає в категоріях оцінки. ФА враховує все, що впливає на внутрішню вартість активу, тоді як ТА покладається здебільшого на графіки, патерни та тренди для прогнозування його майбутніх показників. Коротше кажучи, ФА складається з якісних і кількісних досліджень, а в ТА використовуються лише кількісні показники.
Сім припущень і принципів технічного аналізу
Теорія технічного аналізу побудована на трьох основних припущеннях, наведених нижче:
Припущення №1: ринок все дисконтує.
Це припущення підкреслює різницю в переконаннях технічних аналітиків. Замість того, щоб виснажувати себе ФА, ті, хто застосовує ТА, уважно стежать за цінами як за результатом всієї необхідної інформації. Тобто ціна цінного паперу природним чином відображає якість фінансової звітності, якість менеджменту компанії тощо. Якщо використовувати його на криптовалютному ринку, то можна сказати, що ціни повинні містити важливу інформацію про рівень впровадження, керування, корисність, спільноту та складність хешування/швидкість емісії.
Припущення №2: ціна завжди рухається в тренді.
Незалежно від будь-яких часових проміжків, що розглядаються, для ТА ціни залишаються вирішальним фактором. Початківці можуть бути спантеличені численними свічками та лініями, що зʼявляються на екрані. Вірите чи ні, але ми всі через це пройшли. Коли ви звикнете до цього, ви завжди будете бачити тренд, оскільки ціни, як правило, продовжують рухатися в тому ж напрямку, щойно зʼявляється тренд.
Припущення №3: історія повторюється.
Дехто скаже, що це найважливіше припущення для ТА, оскільки тут вступають у гру психологічні, емоційні та раціональні фактори. Коли ситуація матиме ті ж самі фактори та умови, що й у минулому, ми цілком можемо очікувати того ж самого результату. Навіть якщо ми особисто цього не очікуємо, більшість буде вважати саме так, створюючи схожі ринкові настрої та провокуючи схожу поведінку в торгівлі.
На додаток до цих наведених принципів (так, ми повинні прийняти їх як істину без доказів), існують деякі інші універсальні принципи, сформульовані учасниками ринку протягом багатьох років, а саме
Принцип №1: продовження тренду більш ймовірне, ніж його розворот.
Сприймайте це як продовження Припущення 2. Оскільки ціни завжди рухаються в одному напрямку, вловлювання точних змін звучить привабливо, оскільки вони представляють найкращі можливості для максимізації прибутку. Однак ми радимо вам активно використовувати скальпінг і свінг-трейдинг, які можуть гарантувати вам легкі гроші при торгівлі за трендом.
Принцип №2: на ринку спостерігається чергування між розширенням і звуженням діапазону.
Ринки зазвичай перебувають у двох типах трендів: односторонні (бичачі/ведмежі) або бічні. Зазвичай стратегії, які добре працюють за односторонніх трендів, не працюватимуть за бічних, і навпаки. Нові продукти від Bitget, Спотова grid торгівля Bitget і Фʼючерсна grid торгівля Bitget є яскравими прикладами інструментів, які забезпечать найкращий результат на таких нестабільних ринках, як Bitcoin (який коливається навколо позначки 20 тис. доларів США), але ми не рекомендуємо використовувати ці два інструменти при визначеному ведмежому/бичачому тренді.
Принцип №3: тренд закінчується або кульмінацією купівлі, або кульмінацією продажу.
Зрештою, ціни досягнуть кульмінації в кінці тренду, коли відбуваються різкі рухи та збільшуються обсяги торгівлі. Як уже згадувалося вище, кульмінаційні моменти продажу або накопичення здаються дуже спокусливими, оскільки екстремальні настрої часто настають одразу після кульмінації.
Принцип №4: імпульс випереджає ціну.
Задумайтесь на мить: незалежно від того, в якій фазі зараз знаходиться ринок, він повинен почати з одностороннього тренду, випустити пару й торгуватися в бічному тренді, потім зробити кілька невеликих зворотних рухів, і лише потім повернутися до початкового напрямку. З огляду на це, часто краще ставити на продовження тренду, особливо після різкого стрибка.
Ці сім припущень і принципів лежать в основі ТА. Щоразу, коли ви відчуваєте, що забагато цифр для вас одного, перечитайте їх ще раз і згадайте, що все не так складно.
Основні індикатори для тих, хто використовує технічний аналіз
Незважаючи на те, що ТА значною мірою ґрунтується на кількісному підході, нам не потрібно робити всі розрахунки самостійно. Найпоширенішим інструментом побудови графіків для всіх типів трейдерів є TradingView, який також інтегрований в Bitget.
Moving Averages (MA) – Середня ковзна (MA)
Середня ціна розраховується шляхом додавання суми історичних цін і ділення цієї суми на загальну кількість включених цінових пунктів. Термін «ковзна» додається для того, щоб показати, що середня ціна постійно перераховується на основі останніх цінових даних. Існує кілька варіацій ковзної середньої (MA) , зокрема:
Проста ковзна середня (SMA)
В основному те, про що ми говорили вище. SMA використовується для визначення рівнів підтримки й опору, щоб допомогти трейдерам зрозуміти, коли входити або виходити з ринку.
Це приклад 9-денної SMA, що означає, що кожна точка даних дорівнює сумі цін закриття за останні 9 днів, поділеній на загальну кількість точок.
Експоненційна ковзна середня (EMA)
EMA більш чутлива до останніх змін, оскільки надає більшої ваги останнім ціновим точкам.
Додамо EMA на графік. Тут ми бачимо, що EMA більше наближається до свічок, ніж SMA, а це означає, що вона є більш чутливою.
Конвергенція/дивергенція ковзних середніх
У той час як SMA і EMA слідують виключно за ціною, MACD слідує за трендом, тобто більше підходить для ідентифікації тренду. MACD розраховується шляхом віднімання 26-денної (довгострокової) EMA від 12-денної (короткострокової) EMA.
Синя лінія позначає лінію MACD або найшвидшу ковзну середню (MACD = 12-денна EMA - 26-денна EMA), червона лінія — сигнальну лінію (найповільніша ковзна середня), яка є 9-денною EMA лінії MACD, а червоні стовпчики називаються гістограмою MACD або різницею між лінією MACD і сигнальною лінією.
Індекс відносної сили (RSI)
RSI призначений для відображення поточної та історичної сили/слабкості активу за останній торговий період. Він також змінюється відповідно до тренду.
Два типові рівні RSI — 30 і 70 (за 100-бальною шкалою). 30 або нижче означає перепроданість, ціна нижча за реальну вартість, тому купівля є виправданою. На противагу цьому, 70 і вище — це рівень перекупленості, коли люди переоцінюють актив.
Середній індекс спрямованого руху (ADX)
Тепер, коли ми визначили тренд, нам потрібно знати, наскільки він сильний. Тут ми використовуємо ADX, який базується на спрямованому русі цін. Як і RSI, значення ADX може коливатися від 0 до 100, причому 25 і нижче вказує на слабкий тренд або його відсутність.
Погляньмо на графік. Період перепроданості BGB тривав приблизно 10 днів, і тренд продовжував посилюватися, поки ціна BGB не відскочила назад, а RSI знову не досягнув позначки 30.
Лінія накопичення/розподілу
Це індикатор, що змінюється відповідно до обсягу. Лінія накопичення/розподілу вимірює потік капіталу на ринок і з ринку, що може дати уявлення про поведінку трейдерів. Накопичення означає, що трейдери купують, а розподіл означає, що вони продають.
Вище ми бачимо, що MACD та RSI вказують на бичачий тренд для BGB, який підтримується накопиченням в нижній частині графіка.
Відмова від відповідальності: погляди, висловлені в цій статті, надані лише для ознайомлення. Цю статтю не варто вважати схваленням будь-яких продуктів і послуг, що обговорювалися, або інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати фінансові рішення, необхідно проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.
