ブラックロックのBitcoin ETF申請は次の強気市場を勢いづけるのか？

要約

• Bitcoinの現物ETFは、従来の投資家がBitcoinに投資する際の参入障壁を大幅に引き下げる上場投資信託であり、従来の資本が暗号資産の世界に参入するための門戸を開く。

• Bitcoinの現物ETFは通常、BTCのファンドを購入し保有する会社により管理され、価格は保有するBTCの価値にペッグされる。

• 統計によると2021年時点で、19機関がBitcoinの現物ETFを申請しているが、米国証券取引委員会（SEC）は、まだいずれの上場も承認していない。

• Bitcoin ETFの承認は、金融機関や個人投資家のBitcoinへのアクセスをより便利にし、暗号資産市場の流動性を高め、全体的な投資リスクを軽減するため、暗号資産市場にとって待望のマイルストーンになる。さらに、世界中のBitcoinのコンプライアンスプロセスを加速させ、暗号資産の認知度と採用率を高めることにつながるだろう。

2023年6月15日、世界的な資産運用大手ブラックロックの子会社であるiSharesが、Bitcoinの現物ETFをSECに申請しました。 iShares Bitcoin Trustと名付けられるこのファンドの資産は、主に信託の代理としてカストディアンが保有するBitcoinで構成されます。このポジティブなニュースに後押しされ、Bitcoin価格は30,000ドルを超え、2023年の最高値を更新しました。

では、Bitcoinの現物ETFとは何なのでしょうか？その仕組みは？なぜBitcoinの価格上昇に拍車をかけたのでしょうか？本稿では、Bitcoinの現物ETFの詳細と、暗号資産業界におけるその重要性についてご説明します。

Bitcoinの現物ETFとは？

Bitcoinの現物ETFについて解説する前に、まずETFとは何かを見てみましょう。上場投資信託としても知られるETFは、株式や債券、コモディティなどの原資産の価格に連動する証券商品の一種です。ファンドとも少し似ています。しかしファンドとは異なり、ETFは取引プラットフォームで自由に売買できます。

一方、Bitcoinの現物ETFは、現物Bitcoin価格に連動するように設計された新しいタイプのETFです。その価格とボラティリティは、Bitcoinの現物市場の価格とボラティリティに密接にリンクしています。つまり、Bitcoinの価格が上がれば、Bitcoin ETFの価格も上がるのです。逆に、Bitcoinの価格が下がれば、ETFの価格も下がることになります。

従来のBitcoin取引方法とは異なり、Bitcoinの現物ETFでは、投資家はBitcoinを直接購入および保有することなく、従来の証券口座を通じてBitcoinへの投資や取引を行うことができます。これにより、機関投資家や個人投資家がBitcoinに投資する障壁が大幅に低くなるのです。さらに、Bitcoinの現物ETFは流動性と透明性を高め、より利用しやすい取引オプションを提供することができます。

Bitcoin ETFが市場にもたらす利益は？

Bitcoinへの投資を検討している機関投資家および個人投資家の参入障壁を下げます。従来の金融市場に比べ、Bitcoinへの投資は複雑で、投資家自身がBitcoinを購入・保管し、保有する必要があります。そのため、一部の機関投資家や個人投資家に、従来の金融市場とは異なる障壁やリスクをもたらします。一方、Bitcoinの現物ETFは取引所で取引できるため、投資家は追加のコストを必要とせず、Bitcoinで容易にポジション建てできます。秘密鍵やストレージ、セキュリティの問題を心配することなく、株を買うのと同様にBitcoinに投資できるようになるのです。

暗号資産通貨市場の流動性と安定性を向上させます。Bitcoinの現物ETF上場および取引は、従来の金融市場におけるBitcoinの認知度を高め、その普及と人気をさらに促進することができます。また、これまで従来の投資活動のみ行ってきた投資家を暗号資産市場にさらに呼び込み、市場全体の流動性を高めることにもつながります。さらに、ETFは暗号資産市場の透明性と安定性を高め、暗号資産投資に伴うリスクを軽減し、市場の発展に貢献するでしょう。

暗号資産市場におけるコンプライアンスを加速させます。Bitcoinの現物ETFの申請が承認されると、暗号資産市場が徐々に規制当局の監視下に置かれ、コンプライアンスが公式に認められたことになります。これは、従来の金融市場でBitcoinやその他の暗号資産通貨が認知されるための前向きな一歩となります。

Bitcoin ETFはどのように機能するのか？

Bitcoinの現物ETFは通常、資産運用会社が実際のBitcoinを取得および保有し、取引所を通じてBitcoin市場価格の変動を追跡することで運用されます。その結果、ETFの価格はファンドが保有するBitcoinの価格に連動し、市場の変動を反映します。運用会社はETFを従来の証券取引所に上場するため、投資家は他の株式と同様にBitcoin ETFを取引することができます。さまざまなBitcoinの現物ETFがそれぞれの投資戦略やツールを使用している可能性があり、それがそれぞれのETFの違いにつながる可能性があることを念頭に置いておきましょう。

Bitcoinの現物ETFのこれまでの申請概要

Bitcoinの現物ETFは、機関投資家と個人投資家の双方に、規制に準拠した方法でBitcoinに投資する手段を提供します。残念ながら2021年時点で、19の機関がBitcoinの現物ETF上場申請を提出しているものの、SECは上場を承認していません。

まとめ

米証券取引委員会（SEC）は、ファンド運用会社によるBitcoin 現物ETFの申請を何度か却下してきましたが、複数のBitcoinの先物に投資するETFは承認しており、すでに取引されています。このことからも、米規制当局が暗号資産通貨のETFに対する規制を徐々に緩和していることがわかります。先物ETFと現物ETFという違いはありますが、これは間違いなくポジティブなシグナルです。

複数の大手金融機関が現在、Bitcoinの現物ETF申請を積極的に試みています。わずか1週間で、資産運用大手のブラックロックなど3社が、Bitcoinの現物ETFをSECに申請しました。SECはまだ何も承認していませんが、これはBitcoinの現物ETFが現実的に取引される日も近いのかもしれません。これが次の強気相場の復活を加速させるかどうかは、現状ではまだ判断ができず、今後の行方を見守るしかないでしょう。

まだBitgetに登録していませんか？今すぐ登録して、暗号資産の取引を始めましょう！

免責事項：この記事で述べられている意見は、情報提供のみを目的としています。本記事は、取り上げた商品やサービスを推奨するものではなく、また投資、金融、取引のアドバイスをするものではありません。財務上の決断を下す前に、資格のある専門家に助言を求めることをお勧めします。